KC18 股票論壇

 找回密碼
 註冊

掃一掃,訪問微社區

QQ登錄

只需一步,快速開始

搜索
12
返回列表 發新帖
樓主: sl168

02.01 news

  [複製鏈接]
 樓主| 發表於 1/2/2021 09:10 | 顯示全部樓層
一周市場回顧:散戶叫板華爾街;人行否認SLF加息傳言;中國PMI下滑[size=0.92em][size=0.92em][size=0.92em]

[size=1.385em]2021年2月1日週一 上午7:27·14 分鐘文章







1fcdde6ca7b6db42d317ccded05bbcfc.jpg


[size=1.385em]【彭博】-- 中國國家主席習近平在拜登上任後的首次公開講話中敦促摒棄冷戰思維,暗示將堅持中國道路。解放軍軍機連續進入台灣西南空域,試探拜登在台灣問題上的決心。美商務部長提名人選承諾打擊中國不公平貿易行為,美國常駐聯合國代表候選人告誡需提防中國專制議程。拜登政府評估對華關係之際,美國將投資者交易中國軍方公司證券的許可延長至5月27日。MSCI、標普道瓊等隨之宣布中國廣核等五家公司將保留在指數中。
[size=1.385em]中國銀行間隔夜回購周五首次擊穿利率走廊上限,在資金緊、情緒脆弱的市況下,市場上傳出中國央行欲提高常備借貸便利(SLF)利率的傳言,後遭人行辟謠。中國經濟接續2020年復甦勢頭,早期指標顯示1月成長步伐加快;但官方製造業PMI再度下滑,服務業PMI創出去年2月實施抗疫封鎖以來最大降幅。香港經濟在疫情之年創紀錄萎縮6.1%,而台灣經濟則創下2017年以來最快增速。
[size=1.385em]美國股市上演散戶逼空大戰,美股最瘋狂一天的單日成交量突破236億股。做空基金被迫平倉,以2014年以來最快的速度削減股票敞口。在Robinhood等平台放鬆限制後,GameStop和AMC等股票周五漲勢重燃。美國證券交易委員會稱正就可能的不當行為調查近期的市場狂熱。散戶與對沖基金的多空對戰亂象令美股三大指數和全球股市創10月以來最大周跌幅,中長期美債下挫,美元實現10月來最大周漲幅。成為Reddit網民軋空新目標的白銀周五連續第二天上漲。受需求擔憂影響,原油持續第三周停滯不前,鋅價創去年2月份以來最大月跌幅。
[size=1.385em]拜登內閣人選陸續獲得確認,耶倫出任財長,布林肯任國務卿。但拜登政府對兩黨達成1.9萬億美元紓困協議的希望遇挫,10位共和黨參議員提出規模約6,000億美元的經濟刺激替代方案,並稱這個方案能獲得兩黨支持。全球累計新冠確診病例超過1億例,美國第四季度GDP增速意外放緩至4%,但出口恢復至疫情前水平,商品貿易逆差縮小。
[size=1.385em]熱門圖表
[size=1.385em]看圖論市:港股教科書般的反轉形態或許正在形成
[size=1.385em]宏觀經濟
[size=1.385em]中國製造業PMI再度下滑 服務業活動大幅減緩
[size=1.385em]中國1月份官方製造業PMI從去年12月的51.9下降到了51.3;服務業PMI從55.7降至52.4,創出去年2月中國實施抗疫封鎖措施以來最大降幅。
[size=1.385em]IMF上調全球經濟成長展望 對中國今年的預估略為降低
[size=1.385em]IMF將今年全球成長預測調升至5.5%,稱新冠疫苗的推出和更多財政刺激措施將抵消疫情再起構成的直接挑戰。該機構還將中國的經濟成長預估從8.2%調降至8.1%。IMF首席經濟學家認為,拜登的刺激計畫可能在三年內使美國GDP增加5%。
[size=1.385em]世行首席經濟學家:疫苗接種速度緩慢恐嚴重制約全球經濟復甦步伐
[size=1.385em]世界銀行首席經濟學家Carmen Reinhart表示,如果疫苗接種行動緩慢,今年全球經濟增幅可能只有世行4%預期的不到一半。
[size=1.385em]橋水和貝萊德預期通膨率料反彈 達裡奧看好人民幣需求前景
[size=1.385em]沙烏地阿拉伯的未來投資倡議峰會上周三拉開序幕,會上全球頂級資產管理公司預測,隨著新冠疫情逐步得到控制,2021年經濟將回到成長軌道,通貨膨脹料上升。達裡奧還預測,隨著人民幣的國際化,對人民幣的需求可能進一步增加。
[size=1.385em]德國政府稱經濟復甦將慢於前預測 明年中期才能恢復元氣
[size=1.385em]由於防疫措施的延長令經濟活動受到打擊,德國從疫情衝擊中復甦的步伐料比預期更慢。根據最新發布的展望,梅克爾政府目前預計2021年國內生產毛額將成長3%,低於10月預測的4.4%,並預測要到2022年中期才能恢復至疫情爆發前的水平。
[size=1.385em]歐洲央行首席經濟學家預計2022年夏末經濟將恢復到新冠疫情前水平
[size=1.385em]股市回顧
[size=1.385em]香港股市已實現6000億美元的反彈 其未來有賴中國內地的支持
[size=1.385em]內地的巨量現金推動了港股今年近6000億美元的市值反彈,而香港股市的上漲是如此依賴內地資本,以至於僅僅是有關創紀錄資金流入將減緩的跡象,就可能會在香港7.1萬億美元的市場引發恐慌情緒。
[size=1.385em]中國央行行長稱若問題得以解決 螞蟻集團IPO可以重回軌道
[size=1.385em]中國央行行長易綱在世界經濟論壇的一個小組會議上稱,有關部門在調查螞蟻集團的相關問題,該集團的IPO問題複雜,而如果問題解決了,螞蟻集團IPO可以重回軌道。
[size=1.385em]道瓊:螞蟻集團向中國監管機構遞交轉型為金融控股公司的框架方案
[size=1.385em]騰訊控股創逾四周最大跌幅 奔赴萬億美元市值之路暫遇阻
[size=1.385em]騰訊控股在周一股價飆漲後現回調,邁向萬億美元市值大關的步伐暫遇阻。該股周二收跌6.3%,創去年12月28日以來最大跌幅,市值自距萬億美元大關僅一步之遙處回撤至略低於9,000億美元關口。
[size=1.385em]由於香港股市上漲 從馬化騰到馬雲的身價大增怎麼愛你都不嫌多 騰訊2320億美元的漲勢觸發股票和看漲期權購買熱潮
[size=1.385em]全球債市
[size=1.385em]中國銀行間隔夜回購首次擊穿利率走廊上限後 人行否認SLF加息傳言
[size=1.385em]在銀行間市場流動性連日緊張的情況下,中國央行公開市場投放依然克制,注資規模不及預期推動銀行間隔夜回購利率大幅飆升,首次突破利率走廊上限。午間一度傳出該上限獲上調等傳言,遭央行辟謠。
[size=1.385em]中國央行據悉推遲OMO詢量時間 分析稱有利於精準把控和調節流動性
[size=1.385em]距春節僅約兩周,中國央行據悉將公開市場操作詢量時間調整至前一交易日午後,市場認為此舉或旨在更為精準的把控和調節流動性。
[size=1.385em]中國債市強監管措施一覽:嚴懲違規打擊逃廢債;統一執法和信披要求
[size=1.385em]自去年11月永城煤電等國企違約衝擊中國信用市場後,監管機構不斷釋放「強監管」的信號。一方面針對違法違規行為的處罰涉及發行人、承銷商、評級機構、律所等各類市場參與者,同時也致力於解決信用市場割裂,完善相關制度,以重塑投資者信心。
[size=1.385em]香港確定美元綠色債券發行價 三種期限債券皆獲五倍以上超額認購
[size=1.385em]香港周二發行第二批美元綠色債券,利用社會責任債券需求的增加來幫助實現自身的環境目標。港府確定了計畫發行的5年期、10年期和30年期綠色債券的價格,所有三種期限債券的發行利率皆低於先前的初步價格指引。
[size=1.385em]中國債市對外開放進行時:首只「玉蘭債」發行;熊貓債發行新規
[size=1.385em]規模位居全球第二的中國境內債市近年來加速開放,出台了一系列措施以便利境外機構的投資和交易。根據彭博匯總計算,外國投資者2020年增持了約1.1萬億元的中國債券,截止年末境外機構持有中國國債占約9.7%。
[size=1.385em]全球匯市
[size=1.385em]中國企業減持存量外匯潮水涌出 對應消耗人民幣料需央行投放對沖
[size=1.385em]中國境內資金市場正面對一個多年未曾遇到的情況,企業大量出售外匯給流動性帶來衝擊,這可能成為央行調節春節前流動性時不得不納入考量的因素。
[size=1.385em]股市空頭抱頭鼠竄之際 做空美元或也讓人不安
[size=1.385em]對於投資者而言,現在持有空頭頭寸是一個艱難的時刻,不僅是那些被Reddit論壇上短線客逼空的股市投資者。
[size=1.385em]歐洲央行企圖打壓歐元 暫且還只是「嘴上功夫」
[size=1.385em]歐洲央行管委Knot表示,央行有包括降息在內的工具來防止歐元的進一步升值,歐元聞訊走低。同時據彭博報導,官員們警告稱,投資者低估了利率在負值區域進一步下調的機率,這一消息令歐元擴大跌幅。不過,此舉不太可能對歐元產生長久的影響。
[size=1.385em]德國商業銀行:歐洲央行近期言論宣告歐元「貨幣戰爭」已經打響
[size=1.385em]全球外匯交易量大幅反彈 人民幣增速表現突出
[size=1.385em]根據紐約聯邦儲備銀行的半年度報告,10月份北美日均外匯交易量較4月份猛增22%,達到9,334億美元,為2018年以來的最高水平。倫敦的成交額也勁增7%,超過2.5萬億美元。人民幣是倫敦市場交易量成長的佼佼者,10月份美元/人民幣成交額達到創紀錄的845億美元,與2020年4月相比成長了56%。
[size=1.385em]橋水的Dalio稱比特幣是「鬼才的發明」
[size=1.385em]橋水基金創始人Ray Dalio說,比特幣是「一項鬼才的發明」,他正考慮將加密貨幣作為新基金的投資選擇,為客戶提供對法幣貶值的保護。加密貨幣之鯨One River表示價格上漲之後波動性將下降。
[size=1.385em]Grayscale資金流入減緩 比特幣價格重上4萬美元成疑與黃金搶風頭 比特幣價格長期料突破50,000美元
[size=1.385em]全球央行
[size=1.385em]鮑威爾稱「一段時間」裡都不會收縮購債 美國經濟復甦步伐放緩
[size=1.385em]聯儲會主席鮑威爾明確表示,在新冠疫情沒有結束的情況下,聯儲會距離撤出大規模經濟支持措施還很遙遠。聯儲會官員將基準利率維持在接近零的水平不變,稱美國經濟復甦速度放緩。
[size=1.385em]市場火爆之際 聯儲會主席鮑威爾更擔心的是經濟不熱
[size=1.385em]中國央行行長易綱表示將把握好穩成長和防控風險的平衡
[size=1.385em]中國央行行長易綱表示,將在支持經濟成長和防控風險之間尋求平衡,從而暗示央行現行政策立場會延續下去。他在世界經濟論壇小組會議上表示,中國央行不會過早退出支持性貨幣政策。
[size=1.385em]歐洲央行據悉對市場利率預期感到不安 認為需強調降息仍是可行選項
[size=1.385em]因所談內容未公開而不願具名的官員們稱,投資者看上去很大程度上排除了進一步降息的可能性,這讓歐洲央行決策者們感到不安,為此他們達成共識,認為需要強調降息仍是可行選項。
[size=1.385em]拉加德表示「毫無疑問」歐洲央行將保持有利融資條件歐洲央行的Rehn:央行準備使用一切必要工具來提振通膨
[size=1.385em]歐洲央行加強對銀行信用風險審查 為潛在違約浪潮做準備
[size=1.385em]知情人士稱, 歐洲央行和各國監管機構的官員正在推動包括法國巴黎銀行, 法國興業銀行和德意志銀行在內的多家銀行提供有關2020年企業貸款的更多信息,此舉旨在確保銀行有能力承受可能出現的違約激增。
[size=1.385em]公司消息
[size=1.385em]昔日收購巨頭無法償債 海航集團遭債權人聲請破產重整
[size=1.385em]海航集團在網站上發表聲明說,公司收到了海南省高級人民法院發出的《通知書》,主要內容是相關債權人因其不能清償到期債務,申請法院公司破產重整。
[size=1.385em]中國據稱計畫通過信託方式剝離海航集團的非航空資產
[size=1.385em]快手香港IPO發行價定於115港元 公司估值達到609億美元
[size=1.385em]中國視頻服務運營商快手科技將香港IPO發行價定在招股價區間高端,總計籌資420億港元(54億美元)。在中國,快手的受歡迎程度僅次於字節跳動旗下的抖音。
[size=1.385em]台灣央行調查糧商炒匯事件 嘉吉及德意志銀行等被指涉入其中
[size=1.385em]台灣喧嘩逾半年的國際大型糧商炒匯事件,在台灣央行宣布調查結果後,不只讓外界窺見央行緩阻台幣升勢的難題,也讓這些跨國糧商的金融操作罕見曝了光。
[size=1.385em]蘋果季度營收首次突破1000億美元 受iPhone提振
[size=1.385em]蘋果公司季度營收首次突破1000億美元,得益於該公司首款5G設備iPhone 12的強勁假期銷售。
[size=1.385em]全球對沖基金二十強榜單公佈 疫情之年有人大賺有人巨虧
[size=1.385em]LCH Investments周一公佈的估算數據顯示,去年對沖基金行業賺了1270億美元,以交易員選股為主的一些大公司斬獲創紀錄利潤。Tiger Global在榜單中拔得頭籌,Renaissance Technologies則掉出榜單,再一次表明當前交易環境更有利於人腦而非算法選股。
[size=1.385em]大宗商品
[size=1.385em]「逼空大戰」轉移戰場 美國狂熱散戶盯上白銀
[size=1.385em]白銀市場即將被捲入一場風暴的端倪出現在周三。Reddit聊天室的r/wallstreetbets版塊上開始出現關於白銀的討論。該投資者論壇因為掀起一場針對Gamestop Corp.的史詩級逼空大戲而被推上風口浪尖。論壇上的發帖人開始互相慫恿買入全球最大的白銀ETF基金IShares Silver Trust。
[size=1.385em]中國銅貿易商邁科金屬預計銅價可能再漲10%
[size=1.385em]西安邁科金屬國際的董事長何金碧表示,隨著市場對全球刺激和綠色需求作出反應,銅價可能在今年上半年再漲10%,達到8,800美元。這將是大約十年來的最佳水平。
[size=1.385em]巴西大豆跟不上需求腳步 中國尋求進口更多美國大豆
[size=1.385em]知情人士透露,由於今年巴西大豆的收獲時間會比交易員們先前的預期還要晚,中國眼下正在尋求進口更多的美國大豆。
[size=1.385em]中國創紀錄採購美國玉米 並有望連續第二年超過WTO配額
[size=1.385em]美國農業部數據顯示,中國上周購買了近600萬噸美國玉米,是史上最大單周購買量。據悉中國將在這一輪採購中再購買200萬噸,從而超過世貿組織的配額
[size=1.385em]景順加入大宗商品唱多行列 因看好經濟復甦前景
[size=1.385em]景順稱大宗商品近期的漲勢並沒有接近尾聲。該公司策略師稱,現在,刺激性政策與大規模接種疫苗正奠定今年大宗商品進一步上漲的基礎。
[size=1.385em]分析評論精選
[size=1.385em]中國對香港的未來有何打算?親北京新黨派的出現或提供指引
[size=1.385em]在壓制香港親民主反對派之際,中國也在為一個新的政黨開綠燈,這將為了解北京在未來幾年內可能如何改變這塊土地提供一個窗口。
[size=1.385em]彭博專欄:拜登的對華政策取決於習近平願意付出多少
[size=1.385em]隨著拜登入主白宮,關於他的對華政策應該、可能和將會如何,各界爭論不休。但是這場「探戈」需要兩個超級大國來跳,所以習近平對拜登的態度將和拜登對習近平的一樣重要--甚至也許更為重要。除非習近平願意「跳舞」,否則美中關係是不可能出現任何重大改善的。
[size=1.385em]彭博專欄:過年回趟老家比登天還難 對中國GDP倒是件好事
[size=1.385em]過去中國第一季度經濟總是表現不太好,春節的時候人們處於流動狀態,工業生產幾乎停擺。今年看起來可能會非常不同。
[size=1.385em]彭博經濟學家:Covid刺激措施的實際成本幾何?目前還是零
[size=1.385em]彭博經濟學家認為,抗擊Covid-19疫情代價高昂。七國集團政府在2020年累積了約7萬億美元的債務。同樣驚人的是:償還這些新債的實際成本為負,並且如果殖利率曲線不發生變化,這種情況將一直持續到2030年。
[size=1.385em]放眼望去皆泡沫 投資者該怎麼做:繼續買是唯一選擇
[size=1.385em]過度投機跡象已經在華爾街四處顯現。仙股飆升,資金扎堆炒題材,高風險債券的風險溢價低到前所未見。在這種冒險氾濫和估值達到歷史性水平的環境下,投資者該怎麼辦?顯然是繼續買。
[size=1.385em]未來一周重要經濟數據及事件一覽
[size=1.385em]眾多PMI數據將發布,從中或可看出各個經濟體從疫情中復甦的情況。澳大利亞、英國將公佈利率決定。彭博調查顯示英國央行短期內不太可能將利率降至零以下。白宮新聞秘書稱拜登將於周五就經濟發表評論。
[size=1.385em]財報季如火如荼,Alphabet、亞馬遜、輝瑞、德意志銀行和法國巴黎銀行等眾多公司將發布業績。








 樓主| 發表於 1/2/2021 09:14 | 顯示全部樓層
專家警告神秘尼帕病毒大流行 中國致死率遠超新冠
社會熱點 09:01 2021/02/01


0131_1024.jpg
[size=0.85em]▲ 專家警告神秘尼帕病毒大流行 中國致死率遠超新冠
新冠肺炎疫情仍在高燒之際,有專家示警,尼帕病毒(Nipah virus)疫情也有造成大流行(pandemic)的風險,儘管多國曾有病例,但國際似乎未有足夠準備應對;其中,這種病毒在中國的致死率高達75%,即遠超死亡率介乎0.5%至1%的新冠肺炎。
總部設在荷蘭、由英國和荷蘭等國家出資的非營利組織「藥品可及性基金會」(Access to Medicine Foundation),近期發布獨立報告。內容指出,全球各大製藥公司雖加大力道應對新冠肺炎疫情,但對下一場疾病大流行卻幾無準備。
基金會執行長耶爾(Jayasree K Iyer)並強調,尼帕病毒(Nipah virus)疫情可能有引發下一場大流行的風險。
尼帕病毒可引起嚴重呼吸道症狀
耶爾表示,「尼帕病毒是另一個引人高度關切的新興傳染病,可能隨時會爆發。下一場疾病大流行可能是具有抗藥性的傳染病。」
英國《衛報(The Guardian)》指出,尼帕病毒可能引起嚴重呼吸道症狀、腦炎和腦腫脹,死亡率介於40%至75%之間,端視疫情爆發地點而定。當中在中國的病例,致死率達75%。

    ▼點擊圖片放大 805x606_348964849786_1024.jpg
    43880323_401_1024.jpg
    Canyon-Bat-Alan-Harper_1024.jpg
    800x1067_098914658631_1024.jpg +2



香港衛生防護中心資料顯示,尼帕病毒感染是一種新發的人畜共患疾病。果蝠是尼帕病毒的天然宿主。
尼帕病毒1998至99年在馬來西亞和新加坡首次獲確認,病毒在養豬場工人和與豬密切接觸人士中蔓延,它可以影響多種動物包括豬隻。而過去在孟加拉和印度,相信也曾引起疫情,可能與飲用被蝙蝠尿污染的椰棗汁有關。
果蝠是病毒天然宿主  大馬和新加坡增爆發
《衛報》又指,根據藥品可及性基金會的雙年報,在世界衛生組織(WHO)點名的16種最大公衛風險中,藥廠對尼帕病毒等10種傳染病毫無因應計劃。
這10種傳染病還包括常見於撒哈拉沙漠以南非洲的裂谷熱(rift valley fever),以及冠狀病毒引發的中東呼吸症候群(MERS)和嚴重急性呼吸道症候群(SARS)。MERS和SARS死亡率比新冠肺炎高得多,但傳染力較低。
【知識庫:何謂尼帕病毒感染(香港衛生防護中心資料)】
傳播途徑
尼帕病毒感染主要是通過直接接觸受感染動物的呼吸道飛沫、鼻腔分泌物和組織傳播。它也可以通過食用受感染蝙蝠的尿液、糞便或唾液污染的食物而傳播,通常是水果或水果產品如椰棗原汁。
尼帕病毒感染也可在人與人之間傳播,主要是通過密切接觸受感染病人的分泌物和排泄物。
病徵
受尼帕病毒感染的人可以沒有徵狀。早期徵狀包括與流感類似的徵狀,如發燒、頭痛、嘔吐、喉嚨痛和肌肉酸痛。其他徵狀包括頭暈、嗜睡和知覺下降。嚴重的病例可能會出現併發症,如肺炎、癲癇、腦炎、昏迷,甚至死亡。個案病死率約為40%至75%。
潛伏期
症狀通常在感染尼帕病毒後約4至14天開始出現,但亦可能長達45天。
治理方法
目前,尼帕病毒感染尚沒有有效的治療藥物。
預防方法
暫時沒有預防尼帕病毒感染的疫苗。
市民前往受尼帕病毒影響的地方應採取以下措施以降低感染風險:
避免接觸農場動物或野生動物,尤其是蝙蝠和豬隻。
注重個人衞生,經常用洗手液和清水洗手,特別是接觸動物或其分泌物/糞便後,及照顧或探望病人後。
注重食物衞生,在食用水果前應徹底洗淨並去皮。避免喝椰棗原汁。
任何人如需處理動物或其組織,應穿著適當的保護衣物。



 樓主| 發表於 1/2/2021 09:15 | 顯示全部樓層
本週操盤筆記:拜登外交政策演講、美1月非農、亞馬遜、Google財報
鉅亨網新聞中心2021/02/01 06:00

658d7401201ff964508ca41078f460d4.jpg (圖片:AFP)
Tag
本週操盤筆記
拜登
美股
財報
阿里巴巴
Google
恩智浦
高通
外交政策
美中
貿易戰
科技戰
實體清單
ISM
製造業
PMI
Markit
服務業
非農
失業率
美國
經濟
中國
歐洲
日本
台灣
CPI
通膨
利率
印度
本週重點國際財經大事包括拜登將發表外交政策演講、美國將公布 1 月非農報告、亞馬遜與 Google 等重要科技股亦將公布財報,其中,市場最為關注拜登外交政策演講。

本週操盤筆記 (0201-0205)
1. 美國總統拜登發表外交政策演講:
據美媒報導,美國總統拜登 (Joe Biden) 將於週一 (1 日) 針對白宮外交政策發表演講,這是拜登任內首次對外說明外交政策之演講。

市場聚焦,拜登可能將闡述對中國的外交政策方向,其中最關注的就是美中貿易戰,以及對中國企業的實體清單制裁是否放寬。
2. 美國 1 月非農:
週五 (5 日) 美國將公布 1 月非農就業報告,市場預期 1 月將報新增就業 5.0 萬人,優於 12 月的衰退 14.0 萬人,1 月失業率估持平 12 月的 6.7%。
雖然美國國會已通過新一輪財政刺激 9000 億美元方案,但仍在逐步開展階段,尚未於實體經濟中發酵,而聯準會 (Fed) 也於 1 月利率會議上警告:「近幾個月來,美國經濟活動和就業復甦的步伐有所放緩,主要集中在受疫情影響最嚴重的領域。」
3. 亞馬遜、Google 財報:
本週美股財報中,亞馬遜 (AMZN-US)、Google 母公司 Alphabet (GOOGL-US)、阿里巴巴 (BABA-US)、艾克森美孚 (XOM-US)、輝瑞 (PFE-US)、高通 (QCOM-US)、科磊 (KLA-US)、Qorvo (QRVO-US)、Lumentum (LITE-US)、恩智浦 (NXPI-US) 等重要個股皆將發表財報。
市場尤其關注亞馬遜、Google、阿里巴巴、高通、恩智浦、Qorvo 財報。
4. 美國 ISM 製造業 PMI:
週一 (1 日) 美國供應管理協會 (ISM) 將公布 1 月製造業 PMI,市場預期,1 月 ISM 製造業將報 59.9,低於 12 月的 60.7。
雖然 1 月 ISM 製造業 PMI 將小幅出現滑落,但仍居於 50 的景氣分水線之上,顯示美國經濟仍在擴張的上行週期。
db8c27e8cadd85181f0155e37f85e7f7.jpg 78ea6a3a6684c68c9f767637a26250c2.jpg



[url=][/url][url=][/url]



 樓主| 發表於 1/2/2021 09:16 | 顯示全部樓層
〈觀察〉台灣錢淹腳目 金融業掌握轉骨契機大解析
鉅亨網記者陳蕙綾 台北2021/01/31 12:58[url=][/url][url=][/url]

ac3e6f637706bfd1b7c357abf4dc917b.jpg 〈觀察〉台灣錢淹腳目 金融業轉骨契機不能只是口號。(鉅亨網資料照)
Tag
台灣錢淹腳目,超額儲蓄已突破新台幣 3 兆元,且高資產客戶數量增長速度以年平均成長率 9% 增加,顯示出台灣藏富於民。雖然金融業去 (2020) 年大賺 6756 億元創歷史新高,但是展望未來,隨著全球資金鏈重組,金融市場的面貌將有極大改變,台灣金融業更應趁此利基,掌握轉骨契機,打造資產管理中心不能一直只是口號。
據中國信託銀行與資誠聯合會計師事務所聯合發表的《2020 台灣高資產客群財富報告》,台灣高資產客戶數量增長速度以年平均成長率 9% 增加,由 2017 年 31.49 萬人成長至 2020 年 41.17 萬人,資產規模總值由 2017 年新台幣 18.06 兆元增加至 2020 年 25.85 兆元,平均年成長率高達 13%,顯示台灣高資產客群已相當具有規模。
台灣大企業不缺資金,但是大多把錢交給國外的資產管理業來決定去處跟用途,讓台灣成為資金淨流出國家,主要是金融商品的多元性仍不足,在資產管理上,以鄰近的香港、新加坡為例,金融商品蓬勃發展,除了私募股權基金外,還有避險基金、對沖基金、衍生性金融商品等,台灣的金融監理至今仍採行「正面表列」,對高資產客戶多元化資產配置來說,還有極高比例的固定收益商品需求未能被滿足。
不只商品面,這幾十年來台灣培養了許多優秀的金融人才,舉例來說,早在二十幾年前金融股輝煌時期,台灣的 CB 或 ECB 設計發行便已是世界頂尖水準,而當年發行 GDR 或 ADR 的績優電子廠,也吸引許多國際資金投資;金融業高層表示,台灣金融人才的累積能量不輸科學園區,但卻沒有一個好的產業發展策略,導致許多金融優秀人才外流至香港、新加坡、甚至中國。

但從美中貿易戰到新冠肺炎疫情,使全球產業供應鏈重組,資金外流再掀起移動潮,以台灣外匯存底丶台幣價格丶外國直接投資 (FDI) 以及台股連創新高等變化來看,不難發現台灣正吸引著國際資金的關注;金融業高層表示,政府應該先從開放提升多元化的金融商品與環境開始,讓人才願意停泊在台灣,便能產生正向循環。
近一兩年,政府已經讓台商資金回流的稅務有特赦優惠,去年又開放 OBU 不再僅限外國人開戶,這樣可以讓 OBU 來服務匯出境外的國人財富。除了這些政策上的開放,制度修改與產業環境匹配也是很重要的。
進一步來看金融業支撐產業一直有「抓大放小」的問題,主要是台灣利差低,使得銀行不敢承擔過大風險放款給有資金需要、但風險相對較高的新創產業及中小企業。
舉例來說,光是護國神山台積電一家公司的資本支出就占了台灣產業資本支出的 8 成,顯示集中度非常高,但是,除了台積電,包含台灣中小企業接班、轉型併購以及培養我國未來產業發展,都需要金融的支持推動,對於產業的資產管理重要性在此再度顯現;台灣雖然很小,但可以從台灣單一城市、園區逐步產生資產管理產業聚落為起點,透過資產管理為產業來保值財富。
相較台灣半導體生態系、資通訊產業在全球產業鏈中已扮演重要角色,台灣金融產業進展相對有限,除了透過法規修改讓更多元的商品規劃可以破繭而出,加速數位戰略的深度與廣度也是課題,即使傳統仰賴顧問專家的私人銀行業務,也面臨數位化轉型的需求,未來將有更多客戶希望能透過數位金融體系支援。
整體來說,如何趁此資金氾濫與大遷移的機緣,發揮台灣資金鏈的力量,對於上任進入第二年的金管會主委黃天牧而言,作為主管機關是時候盤點還有哪些可開放的項目,從國家政策戰略性下放資源,才能助攻金融業的資產管理產業有效發展,金融業要轉骨不能靠口號,國際機構投資人願意把錢交付給台灣資產管理業者管理才是實質目標。




 樓主| 發表於 1/2/2021 09:16 | 顯示全部樓層
〈觀察〉蘋果供應鏈雙軌布局 台廠面臨抉擇
鉅亨網記者劉韋廷 台北2021/01/31 12:55
〈觀察〉蘋果雙軌供應鏈布局下,台廠面臨蘋果光環、利益抉擇。(圖:AFP)
〈觀察〉蘋果雙軌供應鏈布局下,台廠面臨蘋果光環、利益抉擇。(圖:AFP)
Tag和碩緯創鴻海可成鎧勝金屬機殼蘋果藍思立訊印度中國供應鏈
代工大廠和碩 (4938-TW) 宣布旗下鎧勝將引資立訊,共同合資金屬機殼業務,創下兩岸蘋果供應鏈最大合作案,觀察蘋果近年供應鏈布局,持續朝「雙軌並行」方式進行調整,扶植中國本土供應鏈,也大舉加速布局印度,讓台廠面臨蘋果光、投資利益下的抉擇考驗。

台廠蘋果供應鏈去年接連大動作調整營運,7 月緯創 (3231-TW) 首先開槍,宣布以人民幣 33 億元 (約新台幣 138 億元) 把旗下昆山 iPhone 組裝廠售予中國立訊集團,機殼廠可成 (2474-TW) 則在 8 月召開重訊,宣布以 14.27 億美元 (約新台幣 419.29 億元) 將泰州廠出售給藍思科技,兩大售廠案凸顯台灣與中國蘋果供應鏈消長。

無獨有偶的是,當緯創宣布將售廠給立訊時,市場就傳出立訊有意再收購金屬機殼廠,點名可成、鎧勝都是立訊積極打造一條龍蘋果供應鏈的選項,不過,隨著藍思搶親後,和碩同月宣布將以 145 億元將鎧勝私有化,打破外界傳聞。

和碩在宣布擬私有化鎧勝的重訊記者會後,和碩董事長童子賢、副董暨鎧勝董事長程建中親上火線,說明私有化目的、考量,程建中當時曾表示,集團整併目的在資源整合、增加營運彈性,未來轉賣設備或各種其他合作可能性都未排除,為和碩與立訊這次合作埋下伏筆。

歷經半年時間,緯創昆山廠、可成泰州廠均完成交割,和碩也在 1 月中提前完成私有化鎧勝,短短不到一周的時間,和碩以重訊方式公告,將現金增資鎧勝孫公司日鎧,並引入立訊以人民幣約 60 億元 (約新台幣 260 億元) 全數認購,屆時日鎧將成為和碩、立訊合資公司,並由立訊主導。

和碩強調,這次合作符合「在地製造、在地供應」趨勢,產業中並非只有競爭也有合作關係,處分資產、應用資源的方式很多種,出售事業體只是選項之一,和碩這次選擇的是「慎選合作對象、繼續積極營運」的路。

全球貿易戰下,觀察蘋果近年供應鏈布局已朝雙軌方式進行,除了大動作要求台廠供應鏈轉往印度設廠外,同時積極扶植中國本土供應鏈,產業人士認為,未來蘋果會將中國內需市場交由立訊、藍思等生產,全球市場則交由鴻海 (2317-TW)、和碩、緯創等在印度生產負責。

從立訊的角度思考,過去一定想過要就地服務中國市場,但隨著近年美中關係緊張、大客戶蘋果壓力下,已經從「想」變成是不得不做,也讓立訊、藍思近期頻頻有大型擴廠、收購計畫。

對台廠而言,過去頂著蘋果光背後,面臨的是一代又一代的大型設備更新與攤提壓力,如果這一代產品銷量不如預期,又要面臨新一代設備投資,對財務體質、營運包袱將越來越大,加上消費型產品組裝代工毛利本就不高,可能拖垮營運,因此,在利益評估上,適時調整經營策略,尋找對營運最有利的方式,不論是賣廠或結盟,都已成為台廠蘋果供應鏈最重要的課題與挑戰。
 樓主| 發表於 1/2/2021 09:16 | 顯示全部樓層
大立光1月營收、台股鼠年封關 本周大事預告
鉅亨網記者魏志豪 台北2021/01/31 12:45
台美供應鏈對話、大立光1月營收、台股封關 本周大事預告。(鉅亨網資料照)
台美供應鏈對話、大立光1月營收、台股封關 本周大事預告。(鉅亨網資料照)
Tag台股金鼠年封關金牛年PMI鴻海大立光
隨著台美供應鏈合作越趨緊密,經濟部長王美光也將在周五上午率領官員出席台美供應鏈首場對話,台積電、聯發科等大咖也受邀參與,大立光、鴻海也將在本周公布 1 月營收,台股同日金鼠年正式封關,以下是本周大事預告:

台美供應鏈首場對話 台積電、聯發科應邀出席

由於台美供應鏈合作越趨緊密,雙方也持續進行磋商、密切溝通,經濟部長王美花也指出,2 月 5 日上午將舉辦台美供應鏈對話,以視訊方式進行,主要參加者皆是台美雙方業者,不限於半導體,也會包括其他產業部門。

據了解,此次供應鏈對話,台灣將由王美花率領台灣官員出席,晶圓代工龍頭台積電、IC 設計大廠聯發科也都受邀,美方代表則為國務院助理次卿 Matt Murray、商務部代理助理副部長 Richard Steffens。

大立光淡季壓力大 1 月營收估續降

大立光、鴻海即將在周五公布 1 月營收,大立光去年 12 月營收為 49.11 億元,跌破 50 億元,第一季進入傳統淡季後,客戶 1 月拉貨動能仍低於 12 月,2 月又因工作天數較少,營收恐續降,3 月則因訂單仍看不到,首季展望保守看。

鴻海近期則受惠高階 iPhone 熱銷,第一季營運可望淡季不淡,外資估,首季營收季減 3 成,相較於往年季減幅四到五成,衰退幅度大幅收斂,且與去年同期相比,可望有 4 成以上的成長。

春節到 台股金鼠年封關倒數 5 日

隨著農曆春節到來,台股金鼠年封關日倒數 5 個交易日,節前表現獲市場矚目,法人分析,由於封關前獲利了結賣壓加重,台股上檔空間有限,不過,也有部分資金將卡位年後開紅盤行情,可選擇基期較低個股、產業趨勢正向個股提前布局。

中經院明公布 1 月 PMI 估持續擴張

中經院預計周一 (1 日) 公布 1 月製造業採購經理人指數 (PMI)、非製造業經理人指數 (NMI),外界看好,受惠電子大廠訂單挹注,以及國內內需支撐,1 月 PMI、NMI 皆會呈現擴張。

富邦金公開收購日盛金進入延長賽

富邦金去年 12 月 18 日宣布收購日盛金,原訂最後期限為 2 月 1 日,但因富邦金尚未取得公平會核准函,富邦金週五發布重大訊息表示,已經向金管會申請延長收購日盛金普通股,將延長 50 天,至 3 月 23 日止。

金管會也提醒,投資人應賣前應詳閱公開收購說明書,充分了解相關風險,包括富邦金如在公開收購期間屆滿日前無法取得公平會「不禁止結合」,應賣人應自行承擔收購案無法完成、延後取得收購對價以及市場價格變動的風險,並隨時注意公開資訊觀測站最新公告資訊。
 樓主| 發表於 1/2/2021 09:17 | 顯示全部樓層
〈分析〉一文看懂散戶力抗機構投資人 GameStop外還有哪些新戰場?
鉅亨網新聞中心2021/01/31 12:41[url=][/url][url=][/url]

8228c39f299c582c628d50182b5a20f0.jpg 一文看懂散戶力抗機構投資人 GameStop外還有哪些新戰場?(圖:AFP)
Tag
今年才剛過一個月,投資人就在美股見證一場史詩級的大軋空,這場由散戶揭竿起義血洗華爾街的事件,可說是跌破各方專家的眼鏡,《鉅亨網》為讀者整理這場散戶大軍強逼機構投資人退場的過程,以及除了 GameStop 接下來可能新開的戰場。
遊戲經銷商 GameStop (GME-US) 於 1984 年成立,以實體店面形式販售遊戲與遊戲機,儘管隨後也跨足電商,但整體經營表現並未出現顯著成長,再加上去年疫情爆發,全年營收更下滑至 64.66 億美元,年減逾 2 成。
不過,GameStop 受惠於疫情與年底消費旺季,本月 11 日公布 2020 年第四季財報,其中電商銷售出現高達 309% 的成長,大幅超出市場預期,引發市場一波買盤。
隨後,Chewy.com 共同創辦人 Ryan Cohen 也在上周宣布加入董事會,矢言讓 GameStop 成為遊戲界的亞馬遜,散戶在網路上大力吹捧進場抬轎,使股價睽違 8 年終於回到 40 美元大關。

值得注意的是,除了 Cohen 外,電影「大賣空」的傳奇人物 Michael Burry 也是其中的股東,過去他認為, GameStop 在資產與獲利成長部分受到市場低估。
然而,就當 GameStop 未來一片看好之時,知名放空機構香櫞 (Citron Research) 於上周二 (19 日) 發布報告看空 GameStop ,聲稱該公司股價只值 20 美元,買該股的人都是牌局上的輸家,許多加入機構投資人也浩浩蕩蕩加入其行列。
此舉散戶大軍群起憤慨,遂進場搶購買權,誓言要逼破放空機構退場,GameStop 也在散戶動員下一天內熔斷 4 次, 以上周五開盤價為基準點,該股漲幅高達 663%,本月漲幅近 1800%。
散戶如此號召與團結,一切都來自於 Reddit 的 wallstreetbets (WSB) 版,該版於 2012 年創立,以活在當下 (YOLO) 為精神,多數是對價值、指數基金投資不感興趣的網路世代青年,目前該版擁有約 670 萬名用戶。
散戶這波反擊令這些機構投資人措手不及,香櫞在 GameStop 股價 90 美元時宣布回補空頭部位,投入資金全部蒸發,Point72、Citadel 也落得同樣下場,知名對沖基金 Melvin 資本更是爆倉一度瀕臨破產。
64fb1538bbacaf26730f60257c60da4e.jpg GameStop 空頭比例變化圖 (圖: S3 Partners)
這波散戶反撲力道本周更越演越烈,連特斯拉執行長馬斯克 (Elon Musk) 也加入戰局,於周二 (26 日) 高呼「Gamestonk!!」,順勢將這波熱潮推至高峰,引發專家、媒體的關注,美國政府也宣布將介入調查。
除了 GameStop 外,一些小型股也成為散戶做多標的,高斯電子 (KOSS-US) 股價本月已飆漲近 18 倍,AMC 娛樂 (AMC-US) 與 Express (EXPR-US) 也有超過 500% 的漲幅。
9889cf43b7998fcee9ddf1afa1e485e0.jpg 除 GameStop 其他暴漲個股 (圖: FactSet)
此外,這波暴漲潮還蔓延至白銀與比特幣,就連散戶最愛的下單軟體 Robinhood 也被迫需對 GameStop 等出現異常交易的股票與資產暫停或有限制開放交易。
在散戶這波聖戰下,據研調 Ortex 統計,做空美國企業今年迄今已損失高達 708.7 億美元以上,GameStop 便占近 200 億美元
不過,GameStop 空頭仍未全員棄守,據 S3 Partners 統計,周五 GameStop 的空頭部位為 112 億美元,居於特斯拉 (TSLA-US)、蘋果 (AAPL-US) 之後。
自上周空頭回補後,空單餘額僅下降 8%,截至周五 GameStop 空單餘額仍有 113.31%。
S3 Partners 預測分析部門執行董事 Ihor Dusaniwsky 表示,儘管先前較早做空的機構投資人已被軋空回補,但大多回補後又被新空頭借走做空。
若以本月最新羅素 3000 成分股中空單餘額狀況來看,有高達 68 檔股票大於 25% ,下表整理出其中截至周三 (27 日) 漲幅前 30 大的股票,很可能是未來這些散戶大軍的新戰場。
dc2db9491dea1ec0dd2be311f6839c71.jpg




您需要登錄後才可以回帖 登錄 | 註冊

本版積分規則

聯絡我們|Youtube|手機版|黑期指數|KC18 股票論壇

GMT+8, 17/4/2021 19:56 , Processed in 0.178333 second(s), 25 queries , Gzip On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回復 返回頂部 返回列表