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01.25 news

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發表於 25/1/2021 09:11 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

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2021/01/25德國
importance_3.png
德國:IFO商業景氣指數:企業景氣指數
92.1
N/A
2021/01/26法國
importance_1.png
法國:初創企業:季調
84295
美國
importance_1.png
美國:世界大型企業聯合會:消費者信心指數(CCI):季調
N/A
N/A
2021/01/27澳大利亞
importance_2.png
澳大利亞:CPI:所有商品:環比
1.6
%
澳大利亞
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澳大利亞:CPI:所有商品:同比
0.7
%
中國
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規模以上工業企業:利潤總額:累計值
N/A
億元
法國
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法國:CCI:綜合:季調
N/A
N/A
法國
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法國:CCI:未來經濟狀況:季調
N/A
N/A
2021/01/28意大利
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意大利:消費者信心指數:季調
N/A
N/A
美國
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美國:實際GDP:季調:折年數:環比
33.1
%
美國
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美國:實際GDP:季調:折年數:同比
-2.9
%
美國
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美國:申請失業救濟金人數:首次申請失業救濟金人數:季調
N/A
千人
美國
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美國:申請失業救濟金人數:連續申請失業救濟金人數:季調
N/A
千人
美國
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美國:ABC新聞華盛頓郵報:每周消費者舒適指數
N/A
N/A
美國
importance_1.png
美國:世界大型企業聯合會:先行指數
109.1
N/A
美國
importance_1.png
美國:世界大型企業聯合會:先行指數:環比
0.6
%
美國
importance_2.png
美國:新屋銷售:銷售量:季調:環比
N/A
%
美國
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美國:新屋銷售:銷售量:季調:同比
N/A
%
2021/01/29日本
importance_1.png
日本:失業率:總值:季調
N/A
%
日本
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日本:CPI:東京:同比
N/A
%
日本
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日本:CPI:東京:環比
N/A
%
澳大利亞
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澳大利亞:PPI:產成品:環比
0.4
%
澳大利亞
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澳大利亞:PPI:產成品:同比
-0.4
%
法國
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法國:實際家庭消費支出:制造產品:季調及工作日調整:環比
N/A
%
法國
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法國:實際家庭消費支出:制造產品:季調及工作日調整:同比
N/A
%
法國
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法國:實際GDP:總值:季調及工作日調整:環比
18.6671
%
法國
importance_2.png
法國:實際GDP:總值:季調及工作日調整:同比
-3.8978
%
德國
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德國:名義GDP:非季調:同比
-3.1
%
法國
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法國:PPI:所有行業:環比
N/A
%
法國
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法國:PPI:所有行業:同比
N/A
%
意大利
importance_2.png
意大利:PPI:國內市場:工業(不含建筑業):環比
-0.2
%
意大利
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意大利:PPI:國內市場:工業(不含建筑業):同比
-2.8
%
加拿大
importance_2.png
加拿大:實際GDP:季調:同比
N/A
%
加拿大
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加拿大:實際GDP:季調:環比
N/A
%
加拿大
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加拿大:工業產品價格指數:總值:環比
N/A
%
加拿大
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加拿大:工業產品價格指數:總值:同比
N/A
%
美國
importance_1.png
美國:個人支出:個人消費支出:實際值:季調:環比
N/A
%

 樓主| 發表於 25/1/2021 09:12 | 顯示全部樓層
快手重磅登場傳招股價上限115元 一文看清本周新股招股
新股IPO


一文看清本周5大新股。

▲ 一文看清本周5大新股。

快手將帶領新股市場進入今年第一場狂歡盛宴,除備受矚目的內地短頻股快手招股外,本周新股主力為生物科技股。一文看清本周除快手外,將有什麼新股登場及其招股重點。

本周焦點新股:




+2
1.快手

快手計劃最快周二(26日)招股,最新集資額增至60億美元(465億港元),多間投行給予快手估值逾介乎逾5000億至8200億元,券商更為快手預留超過1500億元孖展額度。

據外電報道指,快手引入包括Capital Group和加拿大養老計劃投資委員會(CPPIB)、阿布扎比投資局(ADIA)、淡馬錫在內的約10名基石投資者。

據本地傳媒報道,招股價上限約115港元,按此前快手擬發行4.159億股, 每手50股,一手入場費即為5808元。

大行對快手估值有多高?詳情【下一頁】

新股快手「魅力」何在,引內地投資者港股開戶?詳情【下一頁】

快手招股詳情【下一頁】

2. 諾輝健康

諾輝健康料周一(25日)招股,集資額約3億美元(約23.4億港元),保薦人為高盛及瑞銀。

公司專注高發癌症居家早期篩查和基因檢測服務,目前已推出針對腸癌、宮頸癌、胃癌等疾病的產品,公司願景是通過篩查及早期檢測實現癌症的預防與治愈。截至去年6月底,公司虧損擴大至5.5億元人民幣,主要由於優先股的公允價值變動虧損。

3.貝康醫療

貝康醫療傳周三(27日)招股,計劃集資最少2億美元(約19.4億港元)。中信證券為獨家保薦人。

貝康醫療主要從事生殖基因檢測解決方案,截至去年首9個月,虧損進一步擴大至8.5億元,2019年同期虧損為3.7億元。

公司於上市前曾進行4輪融資,於去年7月份通過D輪融資,並引入高瓴資本和OrbiMed入股。

4.微創心通

微創醫療  (00853)  旗下微創心通傳將於周二(26日)招股,集資額最多3億美元(約23.4億港元)。中金、花旗、摩通為聯席保薦人。

公司收入來自公司研發的經導管主動脈瓣植入產品VitaFlowTM,於2019年8月開始於內地進行商業化。截至去年首7個月,公司收入錄4844萬元;虧損錄1.92億元,2019年同期虧損為8350萬元。
 樓主| 發表於 25/1/2021 09:12 | 顯示全部樓層
[tr][/tr]
2021-01-25 (周一)
时间
国家地区
指标
前值
预测值
公布值
重要性
利多 利空
解读
10:00


越南1月零售销售额年率(%)(1/25-1/31)
2.6
--
待公布
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--
10:00


越南1月CPI年率(%)((1/25-1/31)
0.19
--
待公布
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--
10:00


越南1月贸易帐(亿美元)(1/25-1/31)
-10
--
待公布
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--
--越南1月出口年率(%)(1/25-1/31)
17.6
--
待公布
star_1.png
--
--越南1月进口年率(%)(1/25-1/31)
22.7
--
待公布
star_1.png
--
10:00


越南1月工业产出年率(%)(1/25-1/31)
9.50
--
待公布
star_1.png
--
13:00


新加坡12月CPI年率(%)
-0.1
-0.1
待公布
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--
--新加坡12月核心CPI年率(%)
-0.1
-0.1
待公布
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--
--新加坡12月CPI月率(%)
0.4
0.2
待公布
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--
16:00


台湾12月工业产出年率(%)
7.84
4.95
待公布
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--
16:20


台湾12月M2货币供应年率(%)
7.6
--
待公布
star_1.png
--
17:00


德国1月IFO商业景气指数
92.1
91
待公布
star_3.png
--
--德国1月IFO商业预期指数
92.8
91.5
待公布
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--
--德国1月IFO商业现况指数
91.3
89.8
待公布
star_2.png
--
17:00


瑞士截至1月22日当周国内活期存款周平均额(亿瑞郎)
6341
--
待公布
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--
--瑞士截至1月22日当周活期存款总计金额(亿瑞郎)
7038
--
待公布
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--
21:00


加拿大截至1月22日当周全国经济信心指数
56.72
--
待公布
star_1.png
--
21:30


美国12月芝加哥联储全国活动指数
0.27
--
待公布
star_2.png
--
23:30


美国1月达拉斯联储制造业活动指数
9.7
--
待公布
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--
--美国1月达拉斯联储制成品价格指数
17.4
--
待公布
star_1.png
--
--美国1月达拉斯联储制造业原材料支付价格指数
49
--
待公布
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--
--美国1月达拉斯联储制造业装船指数
21.9
--
待公布
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--
--美国1月达拉斯联储新订单指数
17.8
--
待公布
star_2.png
--
--美国1月达拉斯联储制造业产出指数
25.5
--
待公布
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--
--美国1月达拉斯联储制造业就业指数
19.6
--
待公布
star_2.png
--


 樓主| 發表於 25/1/2021 09:13 | 顯示全部樓層
又炸了,美国对立讯精密发动337调查的真相
这周末有一条消息又炸锅了,

美国刚换了总统,第一刀还是来了。拜登就职第一天,美国就对中国发起几项337调查。其中有一项是涉及中国消费电子龙头公司立讯精密



1.先科普一下什么是337调查?
美国337调查是根据美国《1930年关税法》第337节的规定,美国国际贸易委员会(ITC)可以对进口贸易中的不公平行为发起调查并采取制裁措施。一般是由美国的公司对ITC提出申请,指控外国公司侵犯它的专利或者其他知识产权。

针对立讯精密的这项调查,其实在是始于去年12月18日,当时美国安费诺公司指控立讯精密侵犯了它的专利权,向ITC提出调查申请。然后立讯精密公告说对公司无影响,当时股价确实没跌,而且后来还涨了。

今年1月21日,在美国安费诺公司提出申请一个多月后,ITC决定对立讯精密正式发起337调查。立讯精密还是回应说对公司无影响,给出的理由是,美国对本公司发起调查所涉及的5个专利,都是公司自主研发的。表现出了高度的自信。

事情的来龙去脉就是这样。立讯精密是苹果产业链中的茅台,消费电子龙头,是苹果公司最重视的中国供应商之一。公司非常重视研发,有一定的技术实力和专利,公司在2019年研发投入43亿元,在中国科技公司研发投入排行榜前20名之列。

2.本周五消费电子板块大跌,其实是受苹果砍单传闻的影响,以及四季度末基金调仓动向的影响。

关于苹果砍单传闻,蓝思科技也大跌,为此蓝思科技董秘专门举行电话会议对市场传闻进行了澄清。主要传递出的信息是“公司的情况一切正常,大客户没有砍单”,“对下游大客户整体出货量增长,是很乐观的”。

消费电子这一块,我在2020年讲的蓝思科技、立讯精密都不错。2021年我比较看好歌尔股份。至于立讯精密,我认为风险不大,但是涨得太久了太多了。歌尔股份是在去年三季度仍然有跳空高开买入法的消费电子龙头,市场对它还没有审美疲劳,2021年继续看好。

关于四季度末基金调仓动向。是的,去年四季度末公募基金减仓了消费电子。所以在周五有很多人抄作业,砸消费电子,买白酒新能源医药。

3.四季度末基金增持和减持榜
公募基金增持TOP20



公募基金减持TOP20



可以看出,公募基金在去年四季度末,主要加仓白酒、消费、医药、新能源。主要减仓消费电子、互联网、券商。

但是现在我们所能看到的最新的四季度末基金持仓股,是在去年10月1日至12月31日期间操作,在12月31日当天的持仓股。所以现在去抄作业,最多会延迟3个多月。在今年1月1日之后基金经理可能又有调仓,这是我们所不知道的,这就是抄作业存在的风险。但是这也反映了一段时间内的趋势。

总结,我昨天也分析,机构抱团应该还会延续现在的风格,可能延续到春节前后。以及随着拜登政策的明朗,某些行业才会出现反转趋势。现在只能是继续抱团!


 樓主| 發表於 25/1/2021 09:13 | 顯示全部樓層
周末大消息,利好茅台
这周末的几个重要消息,

国家大基金拟减持晶方科技、兆易创新、安集科技各2%股份。

美国国际贸易委员会对立讯精密开展337调查。立讯精密发公告重申说无实质性影响,并且指控所涉及的5个专利均为公司自主研发设计,还是比较自信的。我为这样硬气的公司感到自豪,说真的我们没必要因为被美国调查就恐慌砸盘啥的。消费电子周五大跌是因为苹果砍单传闻、以及去年四季度末基金减仓消费电子导致现在很多人跟风抄作业。

上海“十四五”规划建议,将推动集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业规模倍增。终于有一条利好科技股的消息。

卫星图像确认,美国海军“罗斯福”号航母于23日上午由巴士海峡进入南海活动。好家伙,拜登刚上台没几天,动作不少啊。

贵州遵义市“十四五”规划建议,以茅台为航母,打造“世界酱香舰队”,以茅台酒为引领,加快培育一批百亿产值、千亿市值的白酒企业,打造以茅台集团为航母的世界酱香型白酒企业舰队,壮大白酒产业集群。

好家伙,美国打造七大航母舰队,我们打造茅台航母舰队。这是真的利好茅台,如果茅台能够走向世界,打开国际市场,那就不止是现在的2.2万亿市值了。

今日复盘和行业分析:
1.科技股
周末消息利空科技股,仅仅是短期利空,半导体在未来几年内的成长性不会改变的。做科技股,最忌讳的就是追涨杀跌,涨了追,跌了割,这是不行的。我讲科技股也有两三年了,据我所知的,有不少股民按年拿住,都是大赚的。

科技股短期内大涨是不现实的,现在散户多,机构不会来抬轿。从基金四季报来看,有基金重仓的科技股只有立讯精密、京东方A、韦尔股份、卓盛微、紫光国微、兆易创新、中芯国际、长电科技、北方华创。立讯精密和兆易创新机构有减持。

长电科技,年报预告超预期。

北方华创,净利润4.6亿~5.8亿,同比增长48%~87%。有些人觉得净利润太低,市值已经1000亿。其实现在半导体产业链都是成长股,半导体设备国产替代成长空间巨大,不单只看净利润,主要是看技术,看营收增长,北方华创这几年每年营收增长率超过40%,这已经是高速成长了。这年报预告也是超预期的。

2.我在年初公布的2021年十大金股,现在再分析,
我看好的2021年10大金股,中芯国际,韦尔股份,东方财富,伊利股份,中航光电,上海机场,歌尔股份,京东方,顺丰控股,隆基股份。

中芯国际、韦尔股份、京东方A,我选的这几个都是有业绩,也有机构抱团的科技股。京东方A这周末火起来了,它是四季度末机构增持股份数量最多的公司,广发基金动用了几十个基金买入,并且还有银河、中欧、南方等几家知名基金公司也在抱团。

东方财富,券商茅台,网上开户的时代,东方财富的竞争优势无敌。

伊利股份,消费白马股,机构抱团股,四季度末机构加仓。

中航光电,军工的白马股,四季度末机构加仓,易方达国防军工混合,富国军工主题混合两大军工基金都重仓。

上海机场,机场茅台,疫情复苏受益股,易方达中小盘第8大重仓股,等什么时候启动就加仓。

歌尔股份,消费电子零件+成品双赛道龙头,是老牌消费电子股也是成长股。

顺丰控股:快递茅,快递行业越来越向着龙头集中,而且顺丰相对于UPS等国外巨头,顺丰的效率和服务更高,市值还有很大提升空间。

隆基股份:光伏茅,光伏行业空间巨大,行业龙头的确定性强。

我认为机构抱团行情至少会延续到春节前后,我的十大金股里面目前机构抱团比较多的有京东方A、韦尔股份、东方财富、伊利股份、中航光电、顺丰控股、隆基股份等。中芯国际港股等回调几天再低吸,我会长期滚动做波段。

$北方华创(SZ002371)$   $中芯国际(00981)$    $韦尔股份(SH603501)$  


 樓主| 發表於 25/1/2021 09:14 | 顯示全部樓層
这周末,各大媒体对欧菲光丶蓝思科技为代表的苹果产业链大跌的分析文章很多,但都没分析到点子上。

5nm芯片装配的新一代手机,性能低于预期,必将严重影响换机的必要性。而本来2020年国内手机出货量就下降了20.8%,2021年手机出货量可能更加悲观。

中国手机产业链本来利润就极薄,完全靠量的增加支撑。现在量出现问题,利润能好?

这才是问题的根源。
 樓主| 發表於 25/1/2021 09:15 | 顯示全部樓層
拿别人的钱,豪赌行业。
赌错了,反正是赔的是别人的钱;
赌对了,自己名利双收。bjcps
O炸锅了!竟有400亿基金经理,几乎全仓半导体... ​​​​
 樓主| 發表於 25/1/2021 09:15 | 顯示全部樓層
感叹:  个股分化太严重了!
(1)很多个股还在不断创新低。
(2)很多个股拉高就是为了出货,拉高后就拼命砸盘出货。

    这就是现实,虽然残酷,但这就是现实。
 樓主| 發表於 25/1/2021 09:18 | 顯示全部樓層
炸锅了!竟有400亿基金经理,几乎全仓半导体!更有基金经理投资一把梭,前十大重仓清一色银行、券商、地产股!为何如此激进[color=rgba(0, 0, 0, 0.3)]原创 [color=rgba(0, 0, 0, 0.3)]吴羽 [url=]中国基金报[/url] [color=rgba(0, 0, 0, 0.3)]昨天
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中国基金报记者 吴羽
全仓半导体,凭借着一己之力,蔡嵩松成功将“诺安”和自己多次送上微博热搜上,新晋为公募基金圈“第一网红”。

近日,这位“住在热搜上的基金经理”公布四季报,蔡嵩松管理的两只基金,依旧重仓半导体,同时,他的管理规模大涨超330亿,合计超400亿。

基金君在查看四季报时发现,不仅蔡嵩松重仓半导体,还有不少基金经理前十大重仓股清一色都投向同一行业板块,集中度十分高。有的all in券商股、有的all in 地产、也有的all in银行、采矿……

值得注意的是,上述all in 一个板块的基金经理,不少是从业超10年的基金老将。

蔡嵩松持仓出炉!仍然重仓半导体,规模突破400亿!
近日,诺安基金蔡嵩松管理的两只基金发布了2020年基金四季报。数据显示,截至去年四季度末,诺安成长混合基金的规模已经突破了300亿元、达到327.76亿元;他管理的另一只基金诺安和鑫规模为82.16亿元。合计管理规模突破400亿元。

短短一年时间内,蔡嵩松管理的基金总规模大涨超过330亿元。

持仓方面,四季报显示,蔡嵩松管理的诺安成长继续重仓半导体板块,前十大重仓股几乎全是该类个股。

具体来看,四季报显示,诺安成长混合的股票仓位达到90.55%,其中前十大重仓股的持仓比例为84.08%。第一大重仓股为半导体产业链龙头公司韦尔股份,其他重仓股近乎全为半导体行业个股。

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诺安和鑫亦然,前十大重仓股占比超80%。第一重仓股为半导体龙头企业长电科技,韦尔股份为第二重仓股,其他重仓股近乎全为半导体行业个股。

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在四季报中蔡嵩松指出,我国半导体产业链必须要开展全面自主化进程,这也是实现追赶和反超的必经之路。“目前整个行业在供需错配的背景下,晶圆代工产能紧缺引发的涨价潮,已经蔓延至上下游产业链,在外部扰动利空释放的情况下,悲观预期已兑现,我们看好未来的市场。”
   
资料显示,蔡嵩松2017年加入诺安,2019年2月才开始担任基金经理,到现在也不足两年时间,就已经一跃成为了公募行业的流量担当,规模迅速突破400亿,主要还是由于他极致的投资风格所致。

金鹰基金陈颖
前十大重仓股均为券商股

金鹰基金的金鹰中小盘,四季报显示,前十大全券商股均为券商股。前十大重仓股占比近40%。第一重仓股为互联网券商龙头东方财富,招商证券、中信证券紧随其后。前十大重仓股,清一色为券商股。
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不仅前十大均为券商股,四季报显示,金融业占该基金净值比达74.75%。

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该基金的基金经理为陈颖,她表示,基金四季度保持较高仓位,重点配置了以中小市值券商为主的非银板块。

不过,值得注意的是,陈颖于2020年12月31日才开始担任该基金基金经理,此前为吴德瑄,同日吴德瑄离任。

展望2021年一季度,陈颖大概率会调仓。她表示,一季度大概率仍将重演春季躁动行情,由于流动性相对中性,预计将以结构性行情为主,成长股的躁动机会来自基本面改善趋势确立、长期空间更大的品种。中长期来看我们仍然看好科技带来成长型公司的投资机会,如:数据中心、5G、半导体、基础软件等。同时,低估值和高分红的蓝筹也将成为全球资本的避风港。2021年一季度本基金仍将维持高仓位策略,在选股上将以成长类公司为主,重点配置电子、计算机、高端装备制造等板块,同时也会增加对低估值蓝筹的配置,如消费、零售、化工等。


万家基金黄海
独爱地产股
万家基金的黄海,独爱地产股。四季报显示,他执掌的四只基金,万家宏观择时多策略、万家新利、万家瑞兴和万家精选,房地产业占比极高,分别达到85.01%、82.08%、80.62%和64.18%。

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其中,更有3只产品的前十大重仓股,均为地产股。如保利地产是万家宏观择时多策略、万家新利、万家瑞兴的第一重仓股,此外,万科也是这三只产品的前三大重仓股。

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而万家精选的前六大重仓股也均为房地产行业龙头股。

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资料显示,黄海2015年4月进入万家基金管理有限公司,现任公司副总经理、投资总监、基金经理。 四季报中,黄海认为,随着疫苗的接种,全球的经济虽有波折,但复苏的方向比较确定,主要经济体的库存周期共振上行将是未来一段时期的投资主线。在这样的背景下,顺周期的行业和优势公司则将逐渐跑赢市场。过去一年,全球疫情冲击、经济停摆,确定性强的大市值龙头公司被市场资金所青睐,从而给出很高的估值溢价。随着危机模式的过去,一些二线的、中等市值的优势企业目前的股价显现出很好的性价比,未来一段时间也将陆续跑赢市场。从宏观流动性来看,2020年四季度实际上已经出现拐点,未来一季度将进一步被确认, A股极端的估值分化将逐步趋于收敛。
他指出,在经济复苏的背景下,市场将更多地由业绩和基本面驱动,我们继续看好低估值龙头企业的价值重估。
金信智能中国2025
前十大全部是银行股

四季报显示,金信智能中国2025超80%的仓位,都在金融业。

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其中,前十大全部是银行股,站基金净值比超66%。第一重仓股为兴业银行,占比达到9.56%。

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资料显示,金信智能中国2025的基金经理为刘榕俊,他拥有超17年的证券从业年限。先后任职于招商基金、景顺长城基金、英大证券资产管理部。现任金信基金投资决策委员会委员、基金经理。

刘榕俊认为,目前银行等低估值蓝筹的估值处于历史底部,下跌的空间有限,而估值修复的可能性较大,我们相对看好具有较高ROE以及较低PE/PB估值的银行板块,并将其作为配置首选。

这些基金也重仓金融股
除了上述金信智能中国2025,资料显示,中融鑫价值A、北信瑞丰外延增长和东方周期优选,也重仓金融股,分别占净值比达87.7%、87.22%和82.21%。且资料显示,这三只基金的前十大重仓股也主要是银行。

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中融鑫价值A的前十大持仓均为金融行业,前十大持仓占基金净值比超76%中。其中,有8个位银行股,包括第一大重仓股位银行股龙头招商银行。

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该基金的基金经理为吴刚和陈荔,他们认为,四季度市场震荡上行,上证综指累计涨幅7.92%。市场在经历三季度的快速上行后,四季度整体震荡,进入11月后资金获利了结情绪较为浓厚,风险偏好有所收敛。进入12月,新能源、军工等高景气板块出现明显上行,而金融、地产等周期性板块则出现回调,行情分化较为明显。展望2021年,我们认为国内经济修复动能持续,金融板块整体低估,存在较好的投资机会。
北信瑞丰外延增长的前十大重仓股占基金净值比超62%,其中有7家为银行。

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基金经理庞文杰展望2021年,伴随全球主要经济体疫苗逐步推广接种,全球经济复苏将成为确定性事件,顺周期板块将迎来估值修复,同时伴随下半年至2022年全球货币政策正常化,预计全球利率水平有望进一步抬升,以银行、保险为代表的金融板块将持续受益。短期内由于北半球冬季带来的疫情反复预计不会对中期的经济复苏带来影响。

东方周期优选的前十大重仓股中,银行为4家,包括第一大重仓股位银行股龙头招商银行。

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基金经理薛子徵认为,未来市场主线集中在了受益于经济复苏的金融行业,其中重点配置在银行、保险板块。从行业自身来看,银行板块我们认为,随着国内宏观经济的持续复苏,对于银行不良资产的担忧将一定程度缓解,预计可享受到一轮PB修复行情。

同时基于未来对于保险板块的看好,我们针对优质寿险企业进行了着重配置,首先主流寿险公司过去一年对于自身业务的主动调整基本完成,未来一季度销售端开门红有望实现较好增长;而随着利率小幅回升,利润也将出现一定幅度增长,同时考虑到部分优质公司估值均已处于近来较低水平,也具备了估值向上修复的基本条件,未来具备戴维斯双击的可能性。若横向比较来看,金融行业估值处于全市场最低水平,考虑到未来市场可能存在利润增速与估值下压幅度赛跑的阶段,因此我们认为,金融行业当前具备较好性价比,也因此进行了着重配置。

民生加银精选
超7成投采矿

民生加银精选则重仓采矿业。四季报显示,该基金采矿业的投资占比76%。

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其前十大重仓股均为有色、煤炭等资源股。

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基金经理郑爱刚和吴鹏飞在四季报表示,对经济的看法:经过三季度的经济调整,经济重新回归正常路径。疫情对经济的影响在逐渐消化,政策对冲经济的措施比较到位与合理。经济大概率重新进入良性轨道。对政策的看法:财政政策对冲疫情的管理实施合理有效,货币政策对冲经济的手段适度有效。对市场的看法:在经济与货币的作用下,疫情的影响逐渐消退,市场机会大于风险,分化依旧是主要问题。

基于对市场的看法,积极调整了行业配置与个股选择,增加了顺周期的中上游行业与金融行业,降低了估值偏高的科技行业。

这两只基金重仓军工

长盛城镇化主题和华夏产业升级则重仓了军工股。

四季报显示,长盛城镇化主题的前十大重仓股中,有7家为国防军工行业的,包括中航沈飞、洪都航空等。

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资料显示,长盛城镇化主题基金经理为代毅,2010年7月加入长盛基金管理有限公司,曾任行业研究员、基金经理助理等职务。 而这只基金的定位则主要投资于城镇化主题上市公司股票,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。

代毅认为,在“政策稳定+经济向好”的顺周期阶段,市场核心是盈利,关注季度盈利不断改善的个股。前面两个市场分化趋势,背后是对长期成长赛道的认同和对强者恒强阶段发展规律的认识。按照市场分化和基金合同要求,本基金聚焦于军工、医药、新材料等优质赛道。其中重点配置了军工板块,因为军工行业必须与我国的经济实力相对应,是内循环提需求和科技发展进步的重要方面,军工企业的盈利也将随之逐步改善。根据对经济和资本市场的判断,本基金保持偏高的基金仓位,力争控制好回撤。

华夏产业升级的前十大重仓股中,也有7家为国防军工。其中,龙头股洪都航空为第一重仓股。

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该基金基金经理、也是华夏股票投资部总监代瑞亮直言,报告期内,本基金实现了更大的偏离,大部分资产投资于军工行业。在行业比较的框架下,军工行业未来5年将维持超长周期的景气度,在三季度真正确认了行业拐点,行业增速未来将上一个台阶,中国军工行业在全球化进程暂缓、国际关系大变革的背景下,预计将迎来史无前例的科研成果放量,军工作为整个国家免受侵害的“疫苗”,将在未来承担起保护国民财富安全、经济增长安全的重任,我国国防建设预计将迎来30年来前所未有的高峰期,中国经济与国防实力不匹配的现状将在未来实现快速修正,在长期景气周期的开端,核心军工资产的增长逻辑非常明确,估值水平相对于历史估值处在偏低水平,投资机会非常显著,这也是本基金做出巨大偏离的决策基础。未来相当长一段时间内,本基金将深耕国防军工领域投资,深入挖掘军工领域的投资机会,在控制风险的前提下,争取在此轮史无前例的长周期产业发展中获取最大的投资收益。

投资人如何选基金?
张坤建议:问3个问题
最后,基金君想说,这些全仓、重仓单个行业的公募基金,诚然在该行业风口来临时,会取得爆发式的增长、也会收获市场巨大的关注。但与此同时,这种极致化投资也会带来不少质疑,因为大比例的集中重仓持股、押宝某一行业、板块的个股,在市场风格的漂移时,对于投资人而言或是一场灾难。这对于一只追求长期的基金来说,并不是好事。

而对于这种极致化的基金,并不能简单判断是好还是不好,投资者应如何选择?公募基金首位管理规模超千亿、易方达的明星基金经理张坤在去年的半年报中,写了一段如何选基金的内容,在这里基金君再次分享给大家。
张坤称,“基金有不同的风格,对于持有人来说如何选择?我的建议是问三个问题:

第一,这个管理人的投资体系是否自洽?
第二,这个管理人的投资体系是否稳定?
第三,我的投资体系和价值观是否与这个管理人的投资体系和价值观匹配?

张坤说,第一和第二个问题通过观察持仓、换手率、长期业绩大致可以判断出来;而第三点通常持有人关注不多,但我认为非常重要,只有持有人自己的投资体系和价值观与管理人匹配(即持有人本身认可的投资周期是多长?投资收益的来源是什么?愿意在何种市场接受策略的阶段性失灵?),才能做到持有基金的久期和基金持有股票的久期基本匹配。”


 樓主| 發表於 25/1/2021 09:19 | 顯示全部樓層
苹果产业链大跌:蓝思科技骤然暴跌13% 苹果砍单是否属实?




  昨天是欧菲光(11.880, 0.00, 0.00%)跌,今天是欧菲光带着蓝思科技(36.300, 0.00, 0.00%)跌,顺便把歌尔股份(40.940, 0.00, 0.00%)也带趴下……苹果产业链怎么了?
  今天,大盘虽然不怎么给力,但创业板整体仍十分强劲。不过,创业板电子龙头蓝思科技却突然栽了。该股早盘快速跳水,一度跌幅超过13%,收盘仍杀跌9.3%。昨天闪崩的电子股欧菲光今天再度杀跌近8%。歌尔股份,立讯精密(57.490, 0.00, 0.00%)等股票皆以绿盘收报,苹果概念股多数走低。香港股市的苹果概念股也大幅杀跌。
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  那么,究竟发生了什么?盘中有两则消息引人关注:一是有基金经理称,苹果将要砍单,苹果供应链可能会转移;二是从2020年下半年开始,各家手机芯片厂商就开始了激烈的5nm芯片。不过从这几款5nm芯片的实际表现来看,一些用户并不买账,认为5nm手机芯片表现并没有达到预期,5nm芯片遭遇集体“翻车”。
  据外媒9to5Mac报道,部分iPhone 12用户在使用手机时遇到了高耗电问题,待机一夜电量下降20%至40%,无论是在白天还是晚上,无论有没有开启更多的后台程序,结果依旧如此。
  今天中午,一份名为蓝思科技的电话会议邀约在网络间传播。据电话会议纪要,蓝思科技方面表示,没有砍单,需求持续,蓝思将成为平台型公司。客户12机型,总体量是增加的,市场传言部分机型有砍单,但实际上只是局部机型产能的调整,和砍单无关。
  苹果产业链大跌
  昨天,苹果产业链的明星股欧菲光方面受传闻影响,股价闪崩,今天该股继续大跌。
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  然而,今天杀跌还不止它,苹果产业链的龙头股蓝思科技也出现暴跌,盘中最大跌幅超过13%。A股市场苹果概念股亦多数大跌。
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  值得注意是,港股市场的苹果概念股也出现集体重挫行情,板块指数大跌近2.5%。
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  这显然苹果发生了什么事情。那么,究竟是何事呢?盘中有两则消息引人关注:一是有基金经理称,苹果将要砍单,苹果供应链可能会转移;二是从2020年下半年开始,各家手机芯片厂商就开始了激烈的5nm芯片。不过从这几款5nm芯片的实际表现来看,一些用户并不买账,认为5nm手机芯片表现并没有达到预期,5nm芯片遭遇集体“翻车”。
  苹果砍单是否属实?
  那么苹果砍单是否属实呢?
  据电话会议记录,蓝思科技方面表示,不用担心,一切如常。客户12机型,总体量是增加的,市场传言部分机型有砍单,但实际上只是局部机型产能的调整,和砍单无关。蓝思主要的份额,是12和12pro,mini这个机型我们本来比例就不高,可能别的公司有点影响,但是我们其实没多大关系。
  而且iPhone 11现在需求还是比较强,价格降了一些,有很多用户从经济性的角度选择iPhone 11,我们这边看订单也不错,上半年都会持续,总体景气度没问题。
  市场现在有很多传言,以前产业链是上下半年波动大,现在拉平了,四个季度稼动率都很好,能够给空头的机会可能就是Q1前后,会有一些谣言出来,以希望拿到更低的筹码,但不会影响产业长期的趋势。对下游大客户整体出货量增长,是很乐观的。蓝思用自己的设计方案、垂直整合带来的优势,后面几年单机价值量也会不断提升。
  实际上,蓝思现在已经形成了以底层核心技术为优势,去构建大平台业务。对于市场关注度较高汽车业务,蓝思方面表示,已经大批量供货。“很多客户主动找我们,2018就在T客户很快做到Tire 1的地位,产品包括中控屏、B柱、仪表盘,智能驾驶的一些组件等,还有一些结构件我们也在推进,适当的时候会有一些公布。现在全球主流的中高端品牌我们都做了认证,包括传统豪车,还有一些造车新势力的新能源车等。”
  5nm芯片集体“翻车”是啥情况?
  从2020年下半年开始,各家手机芯片厂商就开始了激烈的5nm芯片角逐,苹果、华为、高通、三星相继推出旗舰级5nm移动处理器,并宣称无论是在性能上,还是在功耗上都有着卓越表现。然而,事实并非如此。一些用户并不买账,认为5nm手机芯片表现并没有达到预期。
  据外媒9to5Mac报道,部分iPhone 12用户在使用手机时遇到了高耗电问题,待机一夜电量下降20%至40%,无论是在白天还是晚上,无论有没有开启更多的后台程序,结果依旧如此。
  据AI财经社,无论是苹果A14、华为麒麟9000还是骁龙888,均被爆出不同程度的功耗翻车现象。被诟病最深的是,相比于上一代7nm工艺旗舰,这些5nm芯片性能提升还行,但功耗却增加明显。
  多家评测媒体测试验证,其中骁龙888功耗表现最差,被调侃为“火龙888”。其实,这些评测的样本比较小,理论上难以作为论据支撑翻车的结论,但也确实反映了一些问题。根据极客湾测试的数据,888比上一代865,单核功耗增加了1W,多核功耗增加1.9W。
  极客湾数据,在某款游戏的测试中,玩了20分钟后,小米11背面温度达到了48℃,而搭载骁龙865的小米10在相同的测试环境下,温控表现更好只有41℃。
  研究员怎么看?
  1月18日,财信证券发布研报称,苹果继续延续的平价策略有利于苹果手机的销量增长。但随着新冠疫情的持续,许多用户的换机需求是否被延后还有待观察。此次苹果在无线充电领域和光学领域的创新,进一步推动公司无线化战略以及在虚拟现实领域的布局,利好国内无线充电以及光学领域相关厂商。同时苹果取消标配充电器和耳机,有利于推动第三方配件厂商的业绩增长,随着部分上市公司披露12月营收数据,苹果手机产业链仍然维持高景气度。
  电话会议过程中,有研究员发表观点称,今年整个产业链都有调整,有一些传言,短期看是介入机会。去年四季度到今年一季度,苹果手机、手表耳机等销量增长很好,去年四季度销量是超了预期,今年一季度至少20%以上增长,电子行业将迎来新的成长周期。台积电对未来的资本开支展望大幅上修,他们最早看到未来下游需求的情况,所以也部分验证了我们判断。
  现在情况,有点像2009-2010年,笔记本恢复,手机周期开启。手机开始3年换机周期,然后一些新的硬件创新出来。后面产业链公司业绩预告披露后,认为是很好机会。大陆电子企业,组装是比较弱的,头部企业加起来就是3000亿收入,而整个市场却有1万多亿,未来会去抢台厂的订单,市场空间很大




 樓主| 發表於 25/1/2021 09:19 | 顯示全部樓層
中国吸收外资逆势增长 成为2020年全球最大外资流入国
中国吸收外资逆势增长 成为2020年全球最大外资流入国
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  原标题:中国吸收外资逆势增长 成为2020年全球最大外资流入国

△图片来源:网络△图片来源:网络
  当地时间24日,联合国贸发会议发布《全球投资趋势监测》报告,报告指出,流入英国、意大利、俄罗斯、德国、巴西和美国的外国直接投资急剧下降。联合国贸发会议投资和企业司司长詹晓宁在接受总台记者采访时表示,2020年中国吸收外资逆势上涨,超过美国成为全球最大的外资流入国。2020年流入美国的外资下降49%,降至1340亿美元,英国、德国和日本的跨国企业在美投资降幅最大。受全球疫情和脱欧的双重影响,流入英国的外资从2019年的450亿美元降至负13亿美元。


  联合国贸发会议投资和企业司司长詹晓宁表示,这些年来流入中国的外资一直稳定增长,疫情暴发后中国经济率先恢复增长,成为吸引外资的亮点,《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)和中欧投资协定也提振了投资者信心。2020年中国成功应对新冠疫情带来的严重冲击,在全球跨国直接投资大幅下降的背景下,全年吸收外资逆势增长。根据贸发会议估算,2020年中国实际使用外资同比增长4%,达到1630亿美元,外资流入规模再创历史新高。中国吸收外资全球占比大幅提升,已经高达19%。

  詹晓宁指出,中国经济率先恢复增长,一枝独秀,成为全球吸引外资的亮点。全球疫情期间对跨国企业在华产业链,供应链的高度依赖也维持了在华外资的稳定和拓展。部分行业的进一步开放也促进了新的投资增加。政府采取了有效的投资便利化措施,有助于稳定投资。
 樓主| 發表於 25/1/2021 09:20 | 顯示全部樓層
在3800点上方过大年
股市早8点 老沙自媒体
2021年1月25日(周一)
每日正道大道消息
▉纳指再创历史新高
上周五——
道指跌179.03点,或0.57%,报30996.98点;
纳指涨12.15点,或0.09%,报13543.06点;
标普跌11.60点,或0.30%,报3841.47点。
黄金期货跌9.70美元,跌幅0.5%,收于每盎司1856.20美元。
原油期货跌86美分,跌幅1.6%,收于每桶52.27美元。
(沙:上周道指上涨0.6%,标普500指数上涨1.9%,纳指上涨4.2%。)
  
▉上周五——
  创业板呈上突之势
  港股低开低走
在3800点上方过大年 (沙:1、两市合计成交11136.76亿元。
2、两市合计1130只个股上涨,2950只个股下跌,平盘个股57只,停牌的个股26只。包括ST股在内,共有72只个股涨停,25只个股跌停。
  3、特别注意到上周五A股涨跌比例再现3:1,股指大体收红,而收绿的股票竞达近3000只之多!
  4、也注意到喧嚣了多日的“资金南下”、每日破百亿在上周五终止!在我看来,将人民币换成港币去炒港股,或许只是一项“任务”……)
  
▉主力资金净流出528亿元
市场主力资金连续8个交易日净流出。上周五净流出528.34亿元。其中中小板净流出76.58亿元,创业板净流出71.81亿元,沪深300净流出253.25亿元。
在3800点上方过大年
  ▉北向资金净流出20亿元
上周五北向资金全天成交额1302亿元,成交净卖出20.2亿元,终结连续12个交易日净买入。其中沪股通合计净卖出7.97亿元,深股通合计净卖出12.23亿元。
(沙:从单日看,上周有4个交易日呈现净买入,1个交易日现净卖出。
北向资金上周累计成交6467.92亿元,成交净买入96.07亿元,为连续第12周净买入。其中沪股通合计净买入11.45亿元,深股通合计净买入84.62亿元。
在3800点上方过大年
  ▉龙虎榜
盘后龙虎榜数据显示,机构席位资金净卖出约3.7亿元,其中净买入的个股5只,净卖出的个股17只。
(沙:净流入个股少,净流出的个股多,表明投机资金上周五大多以做空为主。
在3800点上方过大年
  ▉券商板块成布局重点
据1月23日《证券日报》刊载《券商板块成布局重点,三大因素促其业绩持续向好》一文报道:
 2021年以来,A股成交量明显放大,万亿元成交成为常态,三大指数创逾5年新高……
市场分析人士表示,券商股业绩成长确定性高,跟随大盘特点突出,在目前明显滞涨于大盘的背景下,可重点关注。
(沙:券商板块被誉为“牛市旗手”,具有“牵一发而动全身”作用!
每日万亿成交成常态,对券商板块影响极其正面!
  另:深交所昨日发文:《“养壳炒壳”“炒小炒差”现象大幅减少》
又:证券时报载文:《不少基金经理前十大重仓股清一色半导体银行券商》

▉今日新股申购
在3800点上方过大年
基金频道
  ▉管理层发布
《指数基金指引》
证监会、交易所齐发指数基金指引,加强1.7万亿指数基金市场监管,强调专业胜任能力,严控质量。对对非宽基股票指数基金开发提4项要求,包括非宽基指数基金单一成份股权重不超过15%,且前5大成份证券权重合计占比不超过60%等。
(沙:或对“抱团”有所限制,使得基金“抱团”有所收敛;也不排除“抱团”会格外加剧!)
  
▉今日新基金发行
今天是新基金发行的大日子
在3800点上方过大年 (沙:1、表中黄条是我截图时原有,不代表特别推荐。
2、再说一次,场外巨资源源不断变成基金,而基金又源源不断净流入股市,成为做多的买方生力军,你说这股市还会跌下去么?你说跟庄要不要跟基金的庄?
3、那些断言基金抱团已经或即将瓦解的言论乃是一厢情愿、不可能实现!
  附:新沙牛家书
《“庄家”与“基金”的重要区别》
在大多数情况下,“散庄”、“小庄”是通过买卖的交易行为想方设法赚“跟庄”的散户的钱,他们会处心竭虑地制造“骗线”、甚至制造谣言来使买入者上当!这一点大家一定要明白!在很多时候,庄家胜利逃亡了,而把散户留在“高高的山岗上”!曾几何时,在过去的很多年,不都是这样的么?
而从理论上来说,公募基金的收益是“固定收入”,当然也有一定的“绩效提成”,几乎与股价涨跌无直接关系;他们想方设法的是提高基金的规模和每份基金的净值!这样就可以使得基金有一个稳定的投资期,避免被大规模赎回!这样我们是否就可以认为,他们力图在让买他们基金的基民赚钱,同时也让“跟基金庄”的人赚了钱!
再者是,“散庄”、“小庄”大多是短庄,而公募基金基本是“长庄”。
“庄家”与“基金”的重要区别大致如此……

▉公募基金规模
  首次突破20万亿
  去年狂赚2万亿
上周五,又一次见证历史!公募基金规模突破20万亿大关,年度基金盈利首次达到2万亿元!
2020年基金行业演绎了“炒股不如买基金“的实力,因此爆款基金层出不穷,赚钱效应也助推基金规模的提升。
(沙:1、去年俺老沙一再说“华丽转身买基金”!尽管有人成为基民后就不大看“早8点”了,但是我还是祝贺他们早日成为基民!
  2、以下图表尽显公募基金规模及赢利水平,可在选择基金前参考!
在3800点上方过大年
  ▉国家大基金
  突然减持3大芯片股
国家大基金一口气在22日晚间宣布减持三家公司的股份:
晶方科技:国家大基金拟减持不超2%股份
兆易创新:国家大基金拟减持不超2%股份
安集科技:国家大基金拟减持不超2%股份
(沙:制作高端芯片还有很长的路要走!)

▉基金重要数据
1、公募基金50大重仓股——
在3800点上方过大年   2、公募基金增仓股——
在3800点上方过大年  (沙:以上图表数据来自官媒,投资者购买具体股票时,还应研读上市公司、基金公司年报、半年报的有关数据!)

老沙的感觉
▉距春节仅剩14个交易日,
  有望在3800点上方过大年!
  ▉正值券商公布业绩快报,
  其业绩持续成长确定性高,
  加之每日超万亿的交易量,
  牛市旗手或再次大张旗股!
  ▉今天是基金扎堆大卖日,
  居民储蓄与理财信托巨资、
  仍持续大搬家而变成基金!
  这一次基金推动型大牛市,
  会涨到让空头奔溃空翻多!
  ▉如图——
在3800点上方过大年 自去年7月初起,
  股指步入“厂”字型;
  我曾预言:
  将叠加个“厂”字,
  两个“厂”字
  形成更加明显的“台阶”,
  什么叫作“再上一个台阶”?
  这就叫作“再上一个台阶”!
  ▉因此,春节前
  买股票、或买基金,
  都不失为一个明智的选择!
(由于今年防Yi任务艰巨,
各地鼓励“不回家过年”,
大家宅在家里有啥事可干?
因此我建议:
今年春节不休市!一笑)
  ▉▉▉▉▉▉▉▉
 樓主| 發表於 25/1/2021 09:21 | 顯示全部樓層
《彭博》報道,隨著美國政府先後將中國公司列入禁止投資黑名單,標普道瓊指數(S&P Dow Jones)公司會把更多中資股由指數中剔除,包括小米(01810)、中國商用飛機公司(COMAC)、上交所上市的中微。

美國前總統特朗普政府於1月14日把9間公司列為與中國軍方有關聯的企業黑名單,除上述3家外,還有中國航空集團(National Aviation Holding)、中譯語通科技股份(Global Tone Communication Technology)、大新華航空(Grand China Air)、北京中關村發展投資中心、廣東高雲半導體科技(Gowin Semiconductor)、籮筐技術公司(Luokong Technology)。
 樓主| 發表於 25/1/2021 09:22 | 顯示全部樓層
看圖論市:印度、中國、越南今年經濟增速將分列亞洲前三[size=0.92em][size=0.92em][size=0.92em]

[size=1.385em]Cynthia Li2021年1月25日週一 上午7:39·1 分鐘文章







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[size=1.385em]【彭博】-- 亞洲經濟體勢在從堪列歷史之最的經濟災難中復甦,但是並非地區內的所有經濟引擎都具有相同的馬力。彭博的經濟學家調查結果顯示,印度、中國和越南今年的GDP增幅都將超過8%,而日本的經濟增幅可能只有2.6%,排在亞洲最末。即便經濟復甦勢頭不斷增強,這種被新冠疫情放大了的成長不平衡局面一時之間也不大可能得到扭轉。








 樓主| 發表於 25/1/2021 14:59 | 顯示全部樓層
2020年中国实际使用外资同比增长4%,达到1630亿美元,外资流入规模再创历史新高。中国吸收外资全球占比大幅提升,已经高达19%。(1)2020年中国吸收外资逆势上涨,超过美国成为全球最大的外资流入国。(2)2020年流入美国的外资下降49%,降至1340亿美元,英国、德国和日本的跨国企业在美投资降幅最大。受全球疫情和脱欧的双重影响,流入英国的外资从2019年的450亿美元降至负13亿美元。
【 时间:2021/1/25 8:39:16】


中国吸收外资逆势增长 成为2020年全球最大外资流入国
2021年01月25日 03:03 央视



  当地时间24日,联合国贸发会议发布《全球投资趋势监测》报告,报告指出,流入英国、意大利、俄罗斯、德国、巴西和美国的外国直接投资急剧下降。联合国贸发会议投资和企业司司长詹晓宁在接受总台记者采访时表示,2020年中国吸收外资逆势上涨,超过美国成为全球最大的外资流入国。2020年流入美国的外资下降49%,降至1340亿美元,英国、德国和日本的跨国企业在美投资降幅最大。受全球疫情和脱欧的双重影响,流入英国的外资从2019年的450亿美元降至负13亿美元。


  联合国贸发会议投资和企业司司长詹晓宁表示,这些年来流入中国的外资一直稳定增长,疫情暴发后中国经济率先恢复增长,成为吸引外资的亮点,《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)和中欧投资协定也提振了投资者信心。2020年中国成功应对新冠疫情带来的严重冲击,在全球跨国直接投资大幅下降的背景下,全年吸收外资逆势增长。根据贸发会议估算,2020年中国实际使用外资同比增长4%,达到1630亿美元,外资流入规模再创历史新高。中国吸收外资全球占比大幅提升,已经高达19%。

  詹晓宁指出,中国经济率先恢复增长,一枝独秀,成为全球吸引外资的亮点。全球疫情期间对跨国企业在华产业链,供应链的高度依赖也维持了在华外资的稳定和拓展。部分行业的进一步开放也促进了新的投资增加。政府采取了有效的投资便利化措施,有助于稳定投资。(总台记者 朱赫)
            
 樓主| 發表於 25/1/2021 14:59 | 顯示全部樓層
行业利好影响个股



1、Model 3欧洲多国降价,利好国产供应链,相关个股:三花智控(002050)、拓普集团(601689)。



2、天通一号03星发射成功,5G+卫星天地一体通信能力形成,相关个股:振芯科技(300101)、华力创通(300045)。



3、后疫情时代,重磅疫苗品种批签大幅增长,相关个股:智飞生物(300122)、华兰生物(002007)。



4、2020年血制品批签发跟踪-白蛋白进入提价窗口期,相关个股:天坛生物(600161)、博雅生物(300294)。



个股公告精选



1.景嘉微(300474):全资子公司长沙景美集成电路设计有限公司与某公司签订了《采购合同》。截至公告披露日,公司及景美连续十二个月内与某公司签订多份日常经营性合同,合同金额累计达4.58亿元,合同累计金额超过公司2019年度经审计主营业务收入的50%。

2、新宝股份(002705):预计2020年全年净利润为10.3亿-11.7亿元,同比增长50%-70%。公司凭借多年积累形成的小家电产品综合服务能力和规模优势,较好地满足了国外市场新冠疫情产生对小家电产品的旺盛需求。

3、姚记科技(002605):预计2020年净利润为9.66亿元至10.55亿元,同比增长180%至206%;国内及海外游戏板块业务保持持续快速发展,游戏业务板块整体的活跃用户和流水稳定增长。

4、思瑞浦(688536):预计2020年全年净利润为1.76亿-1.88亿元,同比增长148%-165.33%。2020年半导体行业景气度持续向好的背景下,线性和转换器等信号链产品收入大幅增长,并且随着电源类新产品不断投放市场,电源类芯片产品的收入稳步提升。

5、寒锐钴业(300618):公司预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润为3.2亿元—4.1亿元,同比增长2207.85%—2856.94%。新能源汽车的持续火爆,拉动钴价格上涨,同时公司年产3000吨钴粉募投项目投产也降低了生产成本,从而促使钴产品的毛利增加。
 樓主| 發表於 25/1/2021 14:59 | 顯示全部樓層
一、热点信息


1、【南向资金备受关注 机构认为不会分流A股增量资金】

   

    据统计,今年以来的所有交易日,南向资金均呈现净买入,累计净买入1931亿元人民币。
点评:国盛证券认为,南下资金规模突然膨胀,一个重要原因在于公募基金加速发行。当前是增量市场而非存量市场,南下资金并不会造成A股流动性紧张。在当前货币-信用组合下,看好成长方向的半导体、军工、新能源等板块,以及景气确定性高的新能源汽车、光伏风电、机械、医药、白酒和电子等板块。

开源证券认为,南向资金夺得港股定价权的难度较大,因为海外机构的持仓规模数倍于己,且观点存在分歧。关于A股市场,看好受益于全球复苏共振与产业链重塑,且短期业绩优秀的炼化、化纤、集运、铜、油服、钛白粉、机械设备等板块。

中信证券认为,本轮南下资金流入有明显的个股集中特征,仍然较为理性,后续将有所放缓。预计本月底之前,A股市场增量资金将向业绩确定性最高的行业集中。从目前业绩预告情况看,国防军工(124%)、有色金属(119%)、医药(102%)的2020年盈利增速最高。


2、【Mini LED芯片缺货涨价 需求或出现爆发式增长】


    由于苹果、三星等品牌计划推出搭载Mini LED背光显示的笔记本电脑、平板和电视,导致Mini LED芯片需求暴增,出现结构性缺货,部分业者已调涨5-10%。目前,采购量较少的中小型客户率先被涨价,较有议价能力的一线客户若不接受涨价,则交货期从两周延长至两个月以上。从下游应用看,配备Mini LED的第五代iPad Pro将在一季度发布。全球游戏主机巨头任天堂也计划在下一代Switch Pro上采用Mini LED。

相关个股:利亚德(300296)与台湾晶电成立合资公司,在Mini/Micro LED显示的研发和量产上进行合作,晶电为苹果提供Mini LED芯片;聚飞光电(300303)将Mini LED作为重点业务发展,去年开始已陆续向TCL华星供货Mini LED背光产品。


3、【上海将提前5年实现碳达峰 更多新能源项目将落地】


    上海将制定全市碳排放达峰行动计划,确保在2025年前实现碳排放达峰。此外,由国家能源集团等发起的国能新能源产业投资基金合伙协议近日在北京签署,规模100.2亿元,预计可促使超过600万千瓦的风电、光伏项目落地;2020年,国家电投新增清洁能源装机2259万千瓦,其中新能源风电、光伏新增产能2186万千瓦。

相关个股:晶澳科技(002459)拟在扬州经济技术开发区投资百亿建设电池和组件项目;东方日升(300118)主营光伏组件等。


4、【我国加快推进碳排放权交易市场建设 新能源运营企业盈利能力望提升】


     2021年要编制实施“十四五”生态环境保护规划和重点领域专项规划,推动编制建设美丽中国长期规划。同时,编制实施2030年前碳排放达峰行动方案。加快建立支撑实现国家自主贡献的项目库,加快推进全国碳排放权交易市场建设,深化低碳省市试点,强化地方应对气候变化能力建设,研究编制《国家适应气候变化战略2035》。推动《联合国气候变化框架公约》第二十六次缔约方大会取得积极成果,扎实推进气候变化南南合作。

相关个股:太阳能(000591)是国内光伏运营龙头之一,先发优势显著。节能风电(601016)是风电运营龙头之一,海内外全面布局。


5、【海南提出大力发展免税购物 行业规模有望继续扩大】


    海南省政府工作报告提出,2021年将用好离岛免税购物政策和本岛居民免税购买进境商品等政策,力争免税销售突破600亿元。

相关个股:海南发展(002163)拟受让海南海控免税品集团有限公司45%股权,将申请在海南省经营岛民免税业务;中国中免(601888)在海南免税购物市场布局全面。






二、个股公告





【股票复牌】

城发环境 000885:拟换股吸收合并启迪环境 股票复牌

启迪环境 000826:披露重组预案 股票复牌

【股票停牌】

万盛股份 603010:控股股东正在筹划重大事项 股票停牌

洪城水业 600461:筹划发行股份购买资产事项 股票停牌

数知科技 300038:变更为“ST数知” 股票停牌

【重大事项】

万盛股份:控股股东正在筹划重大事项 股票停牌

洪城水业:筹划发行股份购买资产事项 股票停牌

中伟股份:子公司被列入符合新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单

三花智控:和开利全球签订战略合作协议

神州细胞:拟定增募资不超39.6亿元 用于新药研发等项目

【年报预增】

北斗星通:2020年预盈1.4亿元-1.55亿元  扭亏为盈

恺英网络:2020年预盈1.6亿元-2.3亿元  扭亏为盈

亚玛顿:2020年预盈1.3亿元-1.4亿元  扭亏为盈

道恩股份:2020年预盈8.34亿元-9.22亿元  同比401.71%—454.54%

长城证券:2020年预盈1.45亿元-1.59亿元  同比增长46%–60%

东方财富:2020年预盈45亿元-49亿元  同比增长145.73% - 167.57%

泰胜风能:2020年预盈3.2亿元-3.7亿元  同比增长110% – 140%

雅本化学:2020年预盈1.6亿元-1.8亿元  同比增长95.97%-120.47%

锦浪科技:这行数据错了,抱歉!同比增长75.57% -93.13%

中信证券:预计2020年度净利149亿元 同比增长21.82%

健康元:预计2020年度净利10.73亿元-11.63亿元 同比增长20%-30%

国睿科技:预计2020年度净利增加4亿元-4.5亿元 同比增加959.31% 1070.81%

长电科技:预计2020年度净利12.3亿元 同比增长1287%左右

华鑫股份:预计2020年度净利7.08亿元左右 同比增长1002%左右

江苏索普:预计2020年度净利2.3亿元-2.6亿元 扭亏为盈

博闻科技:预计2020年度净利增加1500万元-1720万元 同比增加210%-241%

九州通:预计2020年度净利30.6亿元-32亿元 同比增长77%-85%

连云港:预计2020年度净利增加2790万元左右 同比增加409.42%左右

中信建投:2020年度净利95亿元 同比增长72.85%

普莱柯:预计2020年度净利2亿元-2.2亿元 同比增长83%-101%

华友钴业:预计2020年度净利10.76亿元-12.68亿元

英科医疗:2020年度归母净利预增3713%-3994%

振芯科技:2020年度净利预增1535%–1862%

北方华创:2020年度归母净利预增48.85%-87.68%

同有科技:2020年度净利预增221%-328%

意华股份:2020年度归母净利预增321%–412%

宇环数控:2020年净利预增785%-961%

宁波韵升:2020年净利比上年同期(追溯后)预增544%到620%

大族激光:2020年净利预增40%-50%

森霸传感:2020年度归母净利预增65%~105%

深圳能源:2020年度净利预增117%-147%

同兴达:2020年净利预增126%-171%

豪悦护理:2020年净利预增87.11%到96.63%

建研院:2020年净利预增55%到75%

【增持回购】

得邦照明:横店控股拟增持于0.66%-2%公司股份

苏农银行:董事长拟增持不少于200万元股份

三达膜:实控人间接控制的三达膜科技园拟增持150万-300万元公司股份

皖通科技:股东西藏景源增持1.27%公司股份

红旗连锁:7名高理合计增持27万股公司股份

宋都股份:拟耗资1.3亿元-2.6亿元回购公司股份

科伦药业:拟回购5000万元-1亿元公司股份

汇金股份:首次回购217万股公司股份

【大额减持计划及其他】

数知科技:公司股票被实施其他风险警示 股票停牌

协鑫能科:拟计提信用减值损失和资产减值损失准备合计3.55亿元

远东股份:预计2020年度净利亏损14亿元-17亿元

兰州黄河:2020年预亏2900万元–3200万元

ST巴士:2020年预亏9000万元-1.3亿元

华媒控股:2020年预亏4亿元-3亿元   同比变动-2215.90%至-1686.92%

鼎龙股份:2020年预计净利润亏损1.77亿元-1.3亿元

吉艾科技:2020年净利润预亏5亿元-6.1亿元

赛托生物:2020年预亏1.3亿元-1.7亿元

二三四五:2020年度归母净利预亏8.06亿元~9.98亿元

国新能源:预计2020年度净利亏损6.8亿元-7.8亿元

有方科技:预计2020年度净利亏损6600万元左右 同比减少221%左右

宜宾纸业:四川铁投拟减持不超6%公司股份

福达合金:股东山证并购拟减持不超4.2%股份

维力医疗:高博投资拟减持不超3%公司股份

劲嘉股份:股东亚东安泰拟减持不超2%公司股份

晓程科技:股东程毅拟减持不超2%公司股份

世名科技:红塔创新拟减持不超过2%公司股份

安集科技:国家集成电路基金拟减持不超2%公司股份

兆易创新:大基金拟减持不超2%公司股份

晶方科技:大基金拟减持不超2%公司股份

祥鑫科技:股东拟减持不超1.82%公司股份

桃李面包:控股股东及一致行动人拟减持不超1.27%公司股份

珈伟新能:股东灏轩投资拟减持不超1%公司股份

纽威股份:股东拟减持不超1%公司股份





三、热点要闻



○  1月22日,北向资金合计净净流出约20.20亿。(备注:北向资金也称陆股通,即沪股通和深股通的合称)



小结:北向资金呈净流出,连续13个交易日净流入终止,但整体流出力度不大。从十大成交数据来看,北向资金大额流入个股数量有所减少。


○ 证监会、交易所出招!指数基金单一成份股权重不超15%


1月22日,证监会重磅发布《指数基金指引》,沪深交易所同步配套发布了《指数基金开发指引》,规定标的指数的成份证券数量不低于30只;单一成份证券权重不超过15%,且前5大成份证券权重合计占比不超过60%,自2月1日起施行,将对1.3万亿指数基金市场产生影响。(中国基金报)

小结:消息挺重磅的,对“基金抱团”类型个股会有一定影响,关注市场的反应。最近几个月基金抱团股太疯狂了,这次会不会降温呢?


○  突发,大基金减持!兆易创新、晶方科技、安集科技:大基金拟分别减持2%周五盘后消息,晶方科技公告,国家集成电路产业投资基金股份有限公司计划自2021年2月25至8月24日,减持公司股份不超过678.69万股,即不超过公司总股本的2%。兆易创新也于1月22日晚间公告,大基金计划15个交易日后的6个月内,采取集中竞价交易方式减持公司股份不超过公司总股本的2%,即943.19万股。安集科技公告,国家集成电路产业投资基金拟减持不超过2%的公司股份。


小结:由于大基金名气较大,这三则减持公告都上热点了,适当留意对芯片板块的影响。不过减持也是正常资本行为,不宜过度解读。


○  沪深股通标的扩容:12股将入列包括多家科创板公司


1月22日,沪深交所对沪港通、深港通业务实施办法进行了修订。自2月1日起,部分符合条科创板个股即将加入沪股通,港资将可以参与相关个股的交易,包括中微公司、睿创微纳、杭可科技、澜起科技、安集科技、西部超导等。(证券时报网)

小结:对科创板略偏利好,将有更多潜在的增量资金。但是相关个股前期涨幅都较大,短期宜注意风险!


○ 周五,美股三大指涨跌不一美股气氛良好,周五三大指涨跌不一。道指下跌0.57%,标普500下跌0.30%,纳指则小涨0.09%。


小结:外围股市气氛良好,对A股影响不大。


▎题材资讯


○ 据证券时报网,Mini LED芯片缺货涨价,需求或出现爆发式增长。

相关概念股比如:三安光电、利亚德、聚飞光电、华灿光电等

○ 据证券时报网,我国加快推进碳排放权交易市场建设,新能源运营企业盈利能力望提升。

相关概念股比如:太阳能、节能风电、林洋能源、江苏新能等

○ 据证报消息,上海将提前5年实现碳达峰,更多新能源项目将落地。

相关概念股比如:晶澳科技、东方日升、隆基股份、通威股份等

○ 据证报消息,海南提出大力发展免税购物,行业规模有望继续扩大。

相关概念股比如:中国中免:格力地产、海南发展、凯撒旅业等

○ 据中证报消息,京沪深同提推进数字货币应用,巨大商机孕育待发。

相关概念股比如:新国都、飞天诚信、数字认证、御银股份等

▎新股新可转债日历



南极光(300940),发行价格12.76元/股,发行市盈率 19.93倍。

上银发债(783229),评级AAA,转股价值73.44。
 樓主| 發表於 25/1/2021 15:00 | 顯示全部樓層
炸锅了!竟有400亿基金经理,几乎全仓半导体!更有基金经理投资一把梭,前十大重仓清一色银行、券商、地产股!为何如此激进
【 时间:2021/1/24 17:28:12】


炸锅了:诺安成长几乎全仓半导体 金鹰中小盘前十大重仓股均为券商
2021年01月24日 14:23 中国基金报




  原标题:炸锅了!竟有400亿基金经理,几乎全仓半导体!更有基金经理投资一把梭,前十大重仓清一色银行、券商、地产股!为何如此激进

  全仓半导体,凭借着一己之力,蔡嵩松成功将“诺安”和自己多次送上微博热搜上,新晋为公募基金圈“第一网红”。

  近日,这位“住在热搜上的基金经理”公布四季报,蔡嵩松管理的两只基金,依旧重仓半导体,同时,他的管理规模大涨超330亿,合计超400亿。

  基金君在查看四季报时发现,不仅蔡嵩松重仓半导体,还有不少基金经理前十大重仓股清一色都投向同一行业板块,集中度十分高。有的all in券商股、有的all in 地产、也有的all in银行、采矿……

  值得注意的是,上述all in 一个板块的基金经理,不少是从业超10年的基金老将。

  蔡嵩松持仓出炉!仍然重仓半导体,规模突破400亿!

  近日,诺安基金蔡嵩松管理的两只基金发布了2020年基金四季报。数据显示,截至去年四季度末,诺安成长混合基金的规模已经突破了300亿元、达到327.76亿元;他管理的另一只基金诺安和鑫规模为82.16亿元。合计管理规模突破400亿元。

  短短一年时间内,蔡嵩松管理的基金总规模大涨超过330亿元。

  持仓方面,四季报显示,蔡嵩松管理的诺安成长继续重仓半导体板块,前十大重仓股几乎全是该类个股。

  具体来看,四季报显示,诺安成长混合的股票仓位达到90.55%,其中前十大重仓股的持仓比例为84.08%。第一大重仓股为半导体产业链龙头公司韦尔股份(322.500, 2.90, 0.91%),其他重仓股近乎全为半导体行业个股。


  诺安和鑫亦然,前十大重仓股占比超80%。第一重仓股为半导体龙头企业长电科技(44.150, -3.23, -6.82%),韦尔股份为第二重仓股,其他重仓股近乎全为半导体行业个股。


  在四季报中蔡嵩松指出,我国半导体产业链必须要开展全面自主化进程,这也是实现追赶和反超的必经之路。“目前整个行业在供需错配的背景下,晶圆代工产能紧缺引发的涨价潮,已经蔓延至上下游产业链,在外部扰动利空释放的情况下,悲观预期已兑现,我们看好未来的市场。”

  资料显示,蔡嵩松2017年加入诺安,2019年2月才开始担任基金经理,到现在也不足两年时间,就已经一跃成为了公募行业的流量担当,规模迅速突破400亿,主要还是由于他极致的投资风格所致。

  金鹰基金陈颖

  前十大重仓股均为券商股

  金鹰基金的金鹰中小盘,四季报显示,前十大全券商股均为券商股。前十大重仓股占比近40%。第一重仓股为互联网券商龙头东方财富(39.350, -0.33, -0.83%),招商证券(26.280, -0.30, -1.13%)、中信证券(30.330, -0.84, -2.69%)紧随其后。前十大重仓股,清一色为券商股。


  不仅前十大均为券商股,四季报显示,金融业占该基金净值比达74.75%。


  该基金的基金经理为陈颖,她表示,基金四季度保持较高仓位,重点配置了以中小市值券商为主的非银板块。

  不过,值得注意的是,陈颖于2020年12月31日才开始担任该基金基金经理,此前为吴德瑄,同日吴德瑄离任。

  展望2021年一季度,陈颖大概率会调仓。她表示,一季度大概率仍将重演春季躁动行情,由于流动性相对中性,预计将以结构性行情为主,成长股的躁动机会来自基本面改善趋势确立、长期空间更大的品种。中长期来看我们仍然看好科技带来成长型公司的投资机会,如:数据中心、5G、半导体、基础软件等。同时,低估值和高分红的蓝筹也将成为全球资本的避风港。2021年一季度本基金仍将维持高仓位策略,在选股上将以成长类公司为主,重点配置电子、计算机、高端装备制造等板块,同时也会增加对低估值蓝筹的配置,如消费、零售、化工等。

  万家基金黄海

  独爱地产股

  万家基金的黄海,独爱地产股。四季报显示,他执掌的四只基金,万家宏观择时多策略、万家新利、万家瑞兴和万家精选,房地产业占比极高,分别达到85.01%、82.08%、80.62%和64.18%。


  其中,更有3只产品的前十大重仓股,均为地产股。如保利地产(14.830, -0.49, -3.20%)是万家宏观择时多策略、万家新利、万家瑞兴的第一重仓股,此外,万科也是这三只产品的前三大重仓股。



  而万家精选的前六大重仓股也均为房地产行业龙头股。


  资料显示,黄海2015年4月进入万家基金管理有限公司,现任公司副总经理、投资总监、基金经理。四季报中,黄海认为,随着疫苗的接种,全球的经济虽有波折,但复苏的方向比较确定,主要经济体的库存周期共振上行将是未来一段时期的投资主线。在这样的背景下,顺周期的行业和优势公司则将逐渐跑赢市场。过去一年,全球疫情冲击、经济停摆,确定性强的大市值龙头公司被市场资金所青睐,从而给出很高的估值溢价。随着危机模式的过去,一些二线的、中等市值的优势企业目前的股价显现出很好的性价比,未来一段时间也将陆续跑赢市场。从宏观流动性来看,2020年四季度实际上已经出现拐点,未来一季度将进一步被确认, A股极端的估值分化将逐步趋于收敛。

  他指出,在经济复苏的背景下,市场将更多地由业绩和基本面驱动,我们继续看好低估值龙头企业的价值重估。

  金信智能中国2025

  前十大全部是银行股

  四季报显示,金信智能中国2025超80%的仓位,都在金融业。


  其中,前十大全部是银行股,站基金净值比超66%。第一重仓股为兴业银行(22.930, -0.48, -2.05%),占比达到9.56%。


  资料显示,金信智能中国2025的基金经理为刘榕俊,他拥有超17年的证券从业年限。先后任职于招商基金、景顺长城基金、英大证券资产管理部。现任金信基金投资决策委员会委员、基金经理。

  刘榕俊认为,目前银行等低估值蓝筹的估值处于历史底部,下跌的空间有限,而估值修复的可能性较大,我们相对看好具有较高ROE以及较低PE/PB估值的银行板块,并将其作为配置首选。

  这些基金也重仓金融股

  除了上述金信智能中国2025,资料显示,中融鑫价值A、北信瑞丰外延增长和东方周期优选,也重仓金融股,分别占净值比达87.7%、87.22%和82.21%。且资料显示,这三只基金的前十大重仓股也主要是银行。


  中融鑫价值A的前十大持仓均为金融行业,前十大持仓占基金净值比超76%中。其中,有8个位银行股,包括第一大重仓股位银行股龙头招商银行(51.640, -1.00, -1.90%)。


  该基金的基金经理为吴刚和陈荔,他们认为,四季度市场震荡上行,上证综指累计涨幅7.92%。市场在经历三季度的快速上行后,四季度整体震荡,进入11月后资金获利了结情绪较为浓厚,风险偏好有所收敛。进入12月,新能源、军工等高景气板块出现明显上行,而金融、地产等周期性板块则出现回调,行情分化较为明显。展望2021年,我们认为国内经济修复动能持续,金融板块整体低估,存在较好的投资机会。

  北信瑞丰外延增长的前十大重仓股占基金净值比超62%,其中有7家为银行。


  基金经理庞文杰展望2021年,伴随全球主要经济体疫苗逐步推广接种,全球经济复苏将成为确定性事件,顺周期板块将迎来估值修复,同时伴随下半年至2022年全球货币政策正常化,预计全球利率水平有望进一步抬升,以银行、保险为代表的金融板块将持续受益。短期内由于北半球冬季带来的疫情反复预计不会对中期的经济复苏带来影响。

  东方周期优选的前十大重仓股中,银行为4家,包括第一大重仓股位银行股龙头招商银行。


  基金经理薛子徵认为,未来市场主线集中在了受益于经济复苏的金融行业,其中重点配置在银行、保险板块。从行业自身来看,银行板块我们认为,随着国内宏观经济的持续复苏,对于银行不良资产的担忧将一定程度缓解,预计可享受到一轮PB修复行情。

  同时基于未来对于保险板块的看好,我们针对优质寿险企业进行了着重配置,首先主流寿险公司过去一年对于自身业务的主动调整基本完成,未来一季度销售端开门红有望实现较好增长;而随着利率小幅回升,利润也将出现一定幅度增长,同时考虑到部分优质公司估值均已处于近来较低水平,也具备了估值向上修复的基本条件,未来具备戴维斯双击的可能性。若横向比较来看,金融行业估值处于全市场最低水平,考虑到未来市场可能存在利润增速与估值下压幅度赛跑的阶段,因此我们认为,金融行业当前具备较好性价比,也因此进行了着重配置。

  民生加银精选

  超7成投采矿

  民生加银精选则重仓采矿业。四季报显示,该基金采矿业的投资占比76%。


  其前十大重仓股均为有色、煤炭等资源股。


  基金经理郑爱刚和吴鹏飞在四季报表示,对经济的看法:经过三季度的经济调整,经济重新回归正常路径。疫情对经济的影响在逐渐消化,政策对冲经济的措施比较到位与合理。经济大概率重新进入良性轨道。对政策的看法:财政政策对冲疫情的管理实施合理有效,货币政策对冲经济的手段适度有效。对市场的看法:在经济与货币的作用下,疫情的影响逐渐消退,市场机会大于风险,分化依旧是主要问题。

  基于对市场的看法,积极调整了行业配置与个股选择,增加了顺周期的中上游行业与金融行业,降低了估值偏高的科技行业。

  这两只基金重仓军工

  长盛城镇化主题和华夏产业升级则重仓了军工股。

  四季报显示,长盛城镇化主题的前十大重仓股中,有7家为国防军工行业的,包括中航沈飞(86.940, 2.70, 3.21%)、洪都航空(53.700, 2.00, 3.87%)等。


  资料显示,长盛城镇化主题基金经理为代毅,2010年7月加入长盛基金管理有限公司,曾任行业研究员、基金经理助理等职务。 而这只基金的定位则主要投资于城镇化主题上市公司股票,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。

  代毅认为,在“政策稳定+经济向好”的顺周期阶段,市场核心是盈利,关注季度盈利不断改善的个股。前面两个市场分化趋势,背后是对长期成长赛道的认同和对强者恒强阶段发展规律的认识。按照市场分化和基金合同要求,本基金聚焦于军工、医药、新材料等优质赛道。其中重点配置了军工板块,因为军工行业必须与我国的经济实力相对应,是内循环提需求和科技发展进步的重要方面,军工企业的盈利也将随之逐步改善。根据对经济和资本市场的判断,本基金保持偏高的基金仓位,力争控制好回撤。

  华夏产业升级的前十大重仓股中,也有7家为国防军工。其中,龙头股洪都航空为第一重仓股。


  该基金基金经理、也是华夏股票投资部总监代瑞亮直言,报告期内,本基金实现了更大的偏离,大部分资产投资于军工行业。在行业比较的框架下,军工行业未来5年将维持超长周期的景气度,在三季度真正确认了行业拐点,行业增速未来将上一个台阶,中国军工行业在全球化进程暂缓、国际关系大变革的背景下,预计将迎来史无前例的科研成果放量,军工作为整个国家免受侵害的“疫苗”,将在未来承担起保护国民财富安全、经济增长安全的重任,我国国防建设预计将迎来30年来前所未有的高峰期,中国经济与国防实力不匹配的现状将在未来实现快速修正,在长期景气周期的开端,核心军工资产的增长逻辑非常明确,估值水平相对于历史估值处在偏低水平,投资机会非常显著,这也是本基金做出巨大偏离的决策基础。未来相当长一段时间内,本基金将深耕国防军工领域投资,深入挖掘军工领域的投资机会,在控制风险的前提下,争取在此轮史无前例的长周期产业发展中获取最大的投资收益。

  投资人如何选基金?

  张坤建议:问3个问题

  最后,基金君想说,这些全仓、重仓单个行业的公募基金,诚然在该行业风口来临时,会取得爆发式的增长、也会收获市场巨大的关注。但与此同时,这种极致化投资也会带来不少质疑,因为大比例的集中重仓持股、押宝某一行业、板块的个股,在市场风格的漂移时,对于投资人而言或是一场灾难。这对于一只追求长期的基金来说,并不是好事。

  而对于这种极致化的基金,并不能简单判断是好还是不好,投资者应如何选择?公募基金首位管理规模超千亿、易方达的明星基金经理张坤在去年的半年报中,写了一段如何选基金的内容,在这里基金君再次分享给大家。

  张坤称,“基金有不同的风格,对于持有人来说如何选择?我的建议是问三个问题:

  第一,这个管理人的投资体系是否自洽?

  第二,这个管理人的投资体系是否稳定?

  第三,我的投资体系和价值观是否与这个管理人的投资体系和价值观匹配?

  张坤说,第一和第二个问题通过观察持仓、换手率、长期业绩大致可以判断出来;而第三点通常持有人关注不多,但我认为非常重要,只有持有人自己的投资体系和价值观与管理人匹配(即持有人本身认可的投资周期是多长?投资收益的来源是什么?愿意在何种市场接受策略的阶段性失灵?),才能做到持有基金的久期和基金持有股票的久期基本匹配。”
            
 樓主| 發表於 25/1/2021 15:00 | 顯示全部樓層
炸锅了!竟有400亿基金经理,几乎全仓半导体!更有基金经理投资一把梭,前十大重仓清一色银行、券商、地产股!为何如此激进
【 时间:2021/1/24 17:28:12】


炸锅了:诺安成长几乎全仓半导体 金鹰中小盘前十大重仓股均为券商
2021年01月24日 14:23 中国基金报




  原标题:炸锅了!竟有400亿基金经理,几乎全仓半导体!更有基金经理投资一把梭,前十大重仓清一色银行、券商、地产股!为何如此激进

  全仓半导体,凭借着一己之力,蔡嵩松成功将“诺安”和自己多次送上微博热搜上,新晋为公募基金圈“第一网红”。

  近日,这位“住在热搜上的基金经理”公布四季报,蔡嵩松管理的两只基金,依旧重仓半导体,同时,他的管理规模大涨超330亿,合计超400亿。

  基金君在查看四季报时发现,不仅蔡嵩松重仓半导体,还有不少基金经理前十大重仓股清一色都投向同一行业板块,集中度十分高。有的all in券商股、有的all in 地产、也有的all in银行、采矿……

  值得注意的是,上述all in 一个板块的基金经理,不少是从业超10年的基金老将。

  蔡嵩松持仓出炉!仍然重仓半导体,规模突破400亿!

  近日,诺安基金蔡嵩松管理的两只基金发布了2020年基金四季报。数据显示,截至去年四季度末,诺安成长混合基金的规模已经突破了300亿元、达到327.76亿元;他管理的另一只基金诺安和鑫规模为82.16亿元。合计管理规模突破400亿元。

  短短一年时间内,蔡嵩松管理的基金总规模大涨超过330亿元。

  持仓方面,四季报显示,蔡嵩松管理的诺安成长继续重仓半导体板块,前十大重仓股几乎全是该类个股。

  具体来看,四季报显示,诺安成长混合的股票仓位达到90.55%,其中前十大重仓股的持仓比例为84.08%。第一大重仓股为半导体产业链龙头公司韦尔股份(322.500, 2.90, 0.91%),其他重仓股近乎全为半导体行业个股。


  诺安和鑫亦然,前十大重仓股占比超80%。第一重仓股为半导体龙头企业长电科技(44.150, -3.23, -6.82%),韦尔股份为第二重仓股,其他重仓股近乎全为半导体行业个股。


  在四季报中蔡嵩松指出,我国半导体产业链必须要开展全面自主化进程,这也是实现追赶和反超的必经之路。“目前整个行业在供需错配的背景下,晶圆代工产能紧缺引发的涨价潮,已经蔓延至上下游产业链,在外部扰动利空释放的情况下,悲观预期已兑现,我们看好未来的市场。”

  资料显示,蔡嵩松2017年加入诺安,2019年2月才开始担任基金经理,到现在也不足两年时间,就已经一跃成为了公募行业的流量担当,规模迅速突破400亿,主要还是由于他极致的投资风格所致。

  金鹰基金陈颖

  前十大重仓股均为券商股

  金鹰基金的金鹰中小盘,四季报显示,前十大全券商股均为券商股。前十大重仓股占比近40%。第一重仓股为互联网券商龙头东方财富(39.350, -0.33, -0.83%),招商证券(26.280, -0.30, -1.13%)、中信证券(30.330, -0.84, -2.69%)紧随其后。前十大重仓股,清一色为券商股。


  不仅前十大均为券商股,四季报显示,金融业占该基金净值比达74.75%。


  该基金的基金经理为陈颖,她表示,基金四季度保持较高仓位,重点配置了以中小市值券商为主的非银板块。

  不过,值得注意的是,陈颖于2020年12月31日才开始担任该基金基金经理,此前为吴德瑄,同日吴德瑄离任。

  展望2021年一季度,陈颖大概率会调仓。她表示,一季度大概率仍将重演春季躁动行情,由于流动性相对中性,预计将以结构性行情为主,成长股的躁动机会来自基本面改善趋势确立、长期空间更大的品种。中长期来看我们仍然看好科技带来成长型公司的投资机会,如:数据中心、5G、半导体、基础软件等。同时,低估值和高分红的蓝筹也将成为全球资本的避风港。2021年一季度本基金仍将维持高仓位策略,在选股上将以成长类公司为主,重点配置电子、计算机、高端装备制造等板块,同时也会增加对低估值蓝筹的配置,如消费、零售、化工等。

  万家基金黄海

  独爱地产股

  万家基金的黄海,独爱地产股。四季报显示,他执掌的四只基金,万家宏观择时多策略、万家新利、万家瑞兴和万家精选,房地产业占比极高,分别达到85.01%、82.08%、80.62%和64.18%。


  其中,更有3只产品的前十大重仓股,均为地产股。如保利地产(14.830, -0.49, -3.20%)是万家宏观择时多策略、万家新利、万家瑞兴的第一重仓股,此外,万科也是这三只产品的前三大重仓股。



  而万家精选的前六大重仓股也均为房地产行业龙头股。


  资料显示,黄海2015年4月进入万家基金管理有限公司,现任公司副总经理、投资总监、基金经理。四季报中,黄海认为,随着疫苗的接种,全球的经济虽有波折,但复苏的方向比较确定,主要经济体的库存周期共振上行将是未来一段时期的投资主线。在这样的背景下,顺周期的行业和优势公司则将逐渐跑赢市场。过去一年,全球疫情冲击、经济停摆,确定性强的大市值龙头公司被市场资金所青睐,从而给出很高的估值溢价。随着危机模式的过去,一些二线的、中等市值的优势企业目前的股价显现出很好的性价比,未来一段时间也将陆续跑赢市场。从宏观流动性来看,2020年四季度实际上已经出现拐点,未来一季度将进一步被确认, A股极端的估值分化将逐步趋于收敛。

  他指出,在经济复苏的背景下,市场将更多地由业绩和基本面驱动,我们继续看好低估值龙头企业的价值重估。

  金信智能中国2025

  前十大全部是银行股

  四季报显示,金信智能中国2025超80%的仓位,都在金融业。


  其中,前十大全部是银行股,站基金净值比超66%。第一重仓股为兴业银行(22.930, -0.48, -2.05%),占比达到9.56%。


  资料显示,金信智能中国2025的基金经理为刘榕俊,他拥有超17年的证券从业年限。先后任职于招商基金、景顺长城基金、英大证券资产管理部。现任金信基金投资决策委员会委员、基金经理。

  刘榕俊认为,目前银行等低估值蓝筹的估值处于历史底部,下跌的空间有限,而估值修复的可能性较大,我们相对看好具有较高ROE以及较低PE/PB估值的银行板块,并将其作为配置首选。

  这些基金也重仓金融股

  除了上述金信智能中国2025,资料显示,中融鑫价值A、北信瑞丰外延增长和东方周期优选,也重仓金融股,分别占净值比达87.7%、87.22%和82.21%。且资料显示,这三只基金的前十大重仓股也主要是银行。


  中融鑫价值A的前十大持仓均为金融行业,前十大持仓占基金净值比超76%中。其中,有8个位银行股,包括第一大重仓股位银行股龙头招商银行(51.640, -1.00, -1.90%)。


  该基金的基金经理为吴刚和陈荔,他们认为,四季度市场震荡上行,上证综指累计涨幅7.92%。市场在经历三季度的快速上行后,四季度整体震荡,进入11月后资金获利了结情绪较为浓厚,风险偏好有所收敛。进入12月,新能源、军工等高景气板块出现明显上行,而金融、地产等周期性板块则出现回调,行情分化较为明显。展望2021年,我们认为国内经济修复动能持续,金融板块整体低估,存在较好的投资机会。

  北信瑞丰外延增长的前十大重仓股占基金净值比超62%,其中有7家为银行。


  基金经理庞文杰展望2021年,伴随全球主要经济体疫苗逐步推广接种,全球经济复苏将成为确定性事件,顺周期板块将迎来估值修复,同时伴随下半年至2022年全球货币政策正常化,预计全球利率水平有望进一步抬升,以银行、保险为代表的金融板块将持续受益。短期内由于北半球冬季带来的疫情反复预计不会对中期的经济复苏带来影响。

  东方周期优选的前十大重仓股中,银行为4家,包括第一大重仓股位银行股龙头招商银行。


  基金经理薛子徵认为,未来市场主线集中在了受益于经济复苏的金融行业,其中重点配置在银行、保险板块。从行业自身来看,银行板块我们认为,随着国内宏观经济的持续复苏,对于银行不良资产的担忧将一定程度缓解,预计可享受到一轮PB修复行情。

  同时基于未来对于保险板块的看好,我们针对优质寿险企业进行了着重配置,首先主流寿险公司过去一年对于自身业务的主动调整基本完成,未来一季度销售端开门红有望实现较好增长;而随着利率小幅回升,利润也将出现一定幅度增长,同时考虑到部分优质公司估值均已处于近来较低水平,也具备了估值向上修复的基本条件,未来具备戴维斯双击的可能性。若横向比较来看,金融行业估值处于全市场最低水平,考虑到未来市场可能存在利润增速与估值下压幅度赛跑的阶段,因此我们认为,金融行业当前具备较好性价比,也因此进行了着重配置。

  民生加银精选

  超7成投采矿

  民生加银精选则重仓采矿业。四季报显示,该基金采矿业的投资占比76%。


  其前十大重仓股均为有色、煤炭等资源股。


  基金经理郑爱刚和吴鹏飞在四季报表示,对经济的看法:经过三季度的经济调整,经济重新回归正常路径。疫情对经济的影响在逐渐消化,政策对冲经济的措施比较到位与合理。经济大概率重新进入良性轨道。对政策的看法:财政政策对冲疫情的管理实施合理有效,货币政策对冲经济的手段适度有效。对市场的看法:在经济与货币的作用下,疫情的影响逐渐消退,市场机会大于风险,分化依旧是主要问题。

  基于对市场的看法,积极调整了行业配置与个股选择,增加了顺周期的中上游行业与金融行业,降低了估值偏高的科技行业。

  这两只基金重仓军工

  长盛城镇化主题和华夏产业升级则重仓了军工股。

  四季报显示,长盛城镇化主题的前十大重仓股中,有7家为国防军工行业的,包括中航沈飞(86.940, 2.70, 3.21%)、洪都航空(53.700, 2.00, 3.87%)等。


  资料显示,长盛城镇化主题基金经理为代毅,2010年7月加入长盛基金管理有限公司,曾任行业研究员、基金经理助理等职务。 而这只基金的定位则主要投资于城镇化主题上市公司股票,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。

  代毅认为,在“政策稳定+经济向好”的顺周期阶段,市场核心是盈利,关注季度盈利不断改善的个股。前面两个市场分化趋势,背后是对长期成长赛道的认同和对强者恒强阶段发展规律的认识。按照市场分化和基金合同要求,本基金聚焦于军工、医药、新材料等优质赛道。其中重点配置了军工板块,因为军工行业必须与我国的经济实力相对应,是内循环提需求和科技发展进步的重要方面,军工企业的盈利也将随之逐步改善。根据对经济和资本市场的判断,本基金保持偏高的基金仓位,力争控制好回撤。

  华夏产业升级的前十大重仓股中,也有7家为国防军工。其中,龙头股洪都航空为第一重仓股。


  该基金基金经理、也是华夏股票投资部总监代瑞亮直言,报告期内,本基金实现了更大的偏离,大部分资产投资于军工行业。在行业比较的框架下,军工行业未来5年将维持超长周期的景气度,在三季度真正确认了行业拐点,行业增速未来将上一个台阶,中国军工行业在全球化进程暂缓、国际关系大变革的背景下,预计将迎来史无前例的科研成果放量,军工作为整个国家免受侵害的“疫苗”,将在未来承担起保护国民财富安全、经济增长安全的重任,我国国防建设预计将迎来30年来前所未有的高峰期,中国经济与国防实力不匹配的现状将在未来实现快速修正,在长期景气周期的开端,核心军工资产的增长逻辑非常明确,估值水平相对于历史估值处在偏低水平,投资机会非常显著,这也是本基金做出巨大偏离的决策基础。未来相当长一段时间内,本基金将深耕国防军工领域投资,深入挖掘军工领域的投资机会,在控制风险的前提下,争取在此轮史无前例的长周期产业发展中获取最大的投资收益。

  投资人如何选基金?

  张坤建议:问3个问题

  最后,基金君想说,这些全仓、重仓单个行业的公募基金,诚然在该行业风口来临时,会取得爆发式的增长、也会收获市场巨大的关注。但与此同时,这种极致化投资也会带来不少质疑,因为大比例的集中重仓持股、押宝某一行业、板块的个股,在市场风格的漂移时,对于投资人而言或是一场灾难。这对于一只追求长期的基金来说,并不是好事。

  而对于这种极致化的基金,并不能简单判断是好还是不好,投资者应如何选择?公募基金首位管理规模超千亿、易方达的明星基金经理张坤在去年的半年报中,写了一段如何选基金的内容,在这里基金君再次分享给大家。

  张坤称,“基金有不同的风格,对于持有人来说如何选择?我的建议是问三个问题:

  第一,这个管理人的投资体系是否自洽?

  第二,这个管理人的投资体系是否稳定?

  第三,我的投资体系和价值观是否与这个管理人的投资体系和价值观匹配?

  张坤说,第一和第二个问题通过观察持仓、换手率、长期业绩大致可以判断出来;而第三点通常持有人关注不多,但我认为非常重要,只有持有人自己的投资体系和价值观与管理人匹配(即持有人本身认可的投资周期是多长?投资收益的来源是什么?愿意在何种市场接受策略的阶段性失灵?),才能做到持有基金的久期和基金持有股票的久期基本匹配。”
            
 樓主| 發表於 25/1/2021 15:00 | 顯示全部樓層
证监会批准设立广州期货交易所。(1)这意味着在上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所之外,我国第五家期货交易所将面世
【 时间:2021/1/23 17:12:25】


证监会批准设立广州期货交易所
昝秀丽中国证券报·中证网2021-01-23 08:13


  中国证监会新闻发言人高莉1月22日在证监会新闻发布会上表示,经国务院同意,证监会正式批准设立广州期货交易所。

  这意味着在上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所之外,我国第五家期货交易所将面世。业内人士透露,广期所在品种设立方面将与其他四家期货交易所形成错位发展关系。

  高莉表示,设立广期所是贯彻落实中共中央、国务院关于《粤港澳大湾区发展规划纲要》,国务院关于《中国(广东)自由贸易试验区总体方案》及中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局四部委《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》的重要举措。广期所立足服务实体经济、服务绿色发展,秉持创新型、市场化、国际化的发展定位,对完善我国资本市场体系,助力粤港澳大湾区和国家“一带一路”建设,服务经济高质量发展具有重要意义。

  广期所的设立酝酿已久。2020年10月9日,证监会在广州宣布筹备组成立,标志着广期所创建工作进入实质阶段。

  广期所的上市品种备受市场关注。2020年7月,广东省地方金融监管局已同意关于调整2020年广东省促进经济高质量发展专项资金项目“广州期货交易所上市期货品种研究”支出内容的请示。有业内人士透露,广期所在品种设立方面将与其他四家期货交易所形成错位发展关系,并通过对标国际市场增强市场参与度。

  广期所筹备组组长胡政日前表示,未来,广期所将牢牢把握服务新发展格局、推动高质量发展的总目标,以服务绿色低碳发展、粤港澳大湾区建设和“一带一路”倡议为宗旨,坚持创新型、市场化、国际化发展方向,勇立潮头、奋发有为、只争朝夕,打造一个具有国际影响力的综合性期货交易所。
            
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