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01.22 NEWS

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發表於 22/1/2021 09:49 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

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2021-01-22(周五)
时间
国家地区
指标
前值
预测值
公布值
重要性
利多 利空
解读
05:30


新西兰12月BNZ企业制造业PMI
55.3
--
48.7
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--
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05:30


美国截至1月11日当周货币供给M1(亿美元)
2182
--
567
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--
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--美国截至1月11日当周货币供给M2(亿美元)
1074
--
3690
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--
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--美国截至1月18日当周外国央行持有美国国债(亿美元)
267.78
--
175.41
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--
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05:45


新西兰第四季度CPI年率(%)
1.4
1.1
1.4
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  • 利多
  • 纽元 金银
  • 利空
  • 美元

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--新西兰第四季度CPI季率(%)
0.7
0.2
0.5
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  • 利多
  • 纽元 金银
  • 利空
  • 美元

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07:30


日本12月全国CPI年率(%)
-0.9
-1.3
-1.2
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  • 利多
  • 日元 金银
  • 利空
  • 美元

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--日本12月全国核心CPI年率(%)
-0.9
-1.1
-1
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  • 利多
  • 日元 金银
  • 利空
  • 美元

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--日本12月全国核心-核心CPI年率(%)
-0.3
-0.4
-0.4
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--
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--日本12月全国CPI月率(%)
-0.4
--
-0.1
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08:01


英国1月Gfk消费者信心指数
-26
-30
-28
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  • 利多
  • 英镑 金银
  • 利空
  • 美元

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08:30


日本1月日经/Markit服务业PMI初值
47.7
--
45.7
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--
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--日本1月日经/Markit综合PMI初值
48.5
--
46.7
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--
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08:30


日本1月日经/Markit制造业PMI初值
50
--
49.7
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--
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08:30


澳大利亚12月季调后零售销售月率(%)
7.1
-1.5
-4.2
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--
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13:00


英国12月公共部门除银行集团净借款(亿英镑)
315.71
320
待公布
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13:30


日本12月全国大型零售商销售年率(%)
-14.3
--
待公布
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--日本12月东京大型零售商销售年率(%)
-17.8
--
待公布
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15:00


英国12月政府收支短差(亿英镑)
235.18
--
待公布
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--
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--英国12月公共部门净借款(亿英镑)
308.37
314
待公布
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--
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15:00


英国12月季调后零售销售月率(%)
-3.8
1.3
待公布
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--
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--英国12月季调后零售销售年率(%)
2.4
4
待公布
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--
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--英国12月季调后核心零售销售月率(%)
-2.6
1
待公布
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--
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--英国12月季调后核心零售销售年率(%)
5.6
7.4
待公布
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--
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16:00


中国台湾12月失业率(%)
3.77
3.78
待公布
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--
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16:15


法国1月Markit制造业PMI初值
51.1
50.5
待公布
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--
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--法国1月Markit服务业PMI初值
49.1
48.4
待公布
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--
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--法国1月Markit综合PMI初值
49.5
49
待公布
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16:30


德国1月Markit制造业PMI初值
58.3
57.2
待公布
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--
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--德国1月Markit综合PMI初值
52
50
待公布
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--
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--德国1月Markit服务业PMI初值
47
45
待公布
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17:00


欧元区1月Markit制造业PMI初值
55.2
54.4
待公布
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--欧元区1月Markit综合PMI初值
49.1
47.6
待公布
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--欧元区1月Markit服务业PMI初值
46.4
44.5
待公布
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17:30


英国1月Markit服务业PMI初值
49.4
45
待公布
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--英国1月Markit综合PMI初值
50.4
45.5
待公布
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17:30


英国1月Markit制造业PMI初值
57.5
53.6
待公布
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21:30


加拿大11月零售销售月率(%)
0.4
0
待公布
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--
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--加拿大11月核心零售销售月率(%)
0
0.3
待公布
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--
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22:45


美国1月Markit制造业PMI初值
57.1
56.5
待公布
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--美国1月Markit服务业PMI初值
54.8
53.4
待公布
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--
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--美国1月Markit综合PMI初值
55.3
--
待公布
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--
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23:00


美国12月成屋销售年化总数(万户)
669
655
待公布
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--美国12月成屋销售年化月率(%)
-2.5
-2.1
待公布
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23:30


美国截至1月15日当周ECRI领先指标
146.4
--
待公布
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--美国截至1月15日当周ECRI领先指标年率(%)
16.3
--
待公布
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23:30


美国截至1月15日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)
-1340
-1630
待公布
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 樓主| 發表於 22/1/2021 09:49 | 顯示全部樓層
前几天有机构路演喊 杀过香江去,夺回定价权,今天南下资金估计被打散了。 中芯国际,投机的散户先跑了吧,做长线的等调整几天可以低吸。 $中芯国际(00981)$
 樓主| 發表於 22/1/2021 09:50 | 顯示全部樓層
行业利好影响个股



1、新能源销量高增长,看好电动智能化,相关个股:拓普集团(601689)、星宇股份(601799)。



2、21-22年铜供不应求格局望延续,行业景气回升,相关个股:云南铜业(000878)、江西铜业(600362)。



3、化纤价格大幅上涨,看好产业链景气反转,相关个股:三友化工(600409)、恒力石化(600346)。



4、高需求低库存,继续首推工业新材料,相关个股:中国巨石(600176)、北新建材(000786)。



个股公告精选



1.贵州轮胎(000589):2020年预盈10.62亿元-11.77亿元,同比增长684.1%-769%。报告期期确认一期房屋征收补偿净收益约5.9亿元;2020年前三季度原材料价格与上年同期相比处于低位,加之公司生产负荷饱满,主营业务毛利率上升,使主营业务利润增长。

2、民丰特纸(600235):2020年预盈4680万元-4930万元,同比增加266%-285%。上年度,公司盈利1279.74万元。报告期内,受益于主要原材料木浆价格保持低位,公司营业成本同比下降;财务费用同比减少;固定资产折旧同比减少。

3、富满电子(300671):1月21日晚间发布业绩预告,2020年净利1.02亿元-1.08亿元,同比增长176.79%-193.08%。报告期得益于新品带动,公司销售额、净利润双双大幅增长;公司产品结构不断优化,市场份额、毛利率稳步增长。

4、恒立液压(601100):预计2020年实现净利润20.47亿元至23亿元,同比增长57.91%至77.44%。报告期内,受益于下游行业市场需求强劲增长,公司主要产品挖掘机专用油缸、挖掘机用主控泵阀等市场占有率稳步提升,产品销量和销售额均大幅增长;受规模效益和产品结构优化影响,公司产品毛利率有所提升。

5、新化股份(603867):预计2020年实现净利润2亿元左右,同比增加61.95%左右。报告期内,公司产品异丙醇海外订单增加,销售价格上涨,促进了业绩增长;公司江苏基地营业收入、营业利润较上年实现大幅增长。
 樓主| 發表於 22/1/2021 09:53 | 顯示全部樓層
一、热点信息


1、【金雷股份全年业绩预增 风电行业有望持续高景气】

   

  金雷股份(300443)最新公告,预计全年实现净利润4.72亿至5.34亿,同比增长130%至160%,因风电市场装机增加、风电设备整体需求旺盛。

   金风科技(002202)是国内风电主机龙头厂商,市占率领先;天顺风能(002531)是风电塔筒全球龙头,拥有14条叶片生产线和4条模具生产线。



2、【封装材料大厂暂停刻蚀产品接单 引线框架产品价格或将大涨】



   半导体产业需求强劲,封装厂接单满载。近日传出半导体封装材料供应商长华电材上周也对客户发出暂时停止接单的通知,主要原因是由于近期蚀刻产品的强劲需求,而该公司蚀刻相关产品的接单交期已达半年以上,因此,预计到1月底为止,暂停蚀刻产品的接单。由于长华电材的蚀刻制程的产品的生产时间约6到8周,以目前在手的订单交期已经排到6月底。

相关个股:康强电子(002119)公司引线框架产品覆盖国内知名的集成电路封装测试企业,如长电科技、华天科技等公司。中京电子(002579)投资的华洋电子专注于半导体与集成电路(IC)引线框架的研发、生产、销售,在蚀刻IC引线框架领域居国内领先地位。



3、【废纸价格持续上行 禁废和限塑政策改善行业供求】



   据中国再生资源回收利用协会最新数据,21日的废纸价格指数升至2462元/吨,再创近期新高。

相关个股:博汇纸业(600966)日前提出定增计划,有助于提升纸机产量和环保能力,降低负债率;太阳纸业(002078)率先走向海外布局林地,打开原材料成长天花板;中顺洁柔(002511)原材料库存充足,中高端产品占比持续提升。



4、【多部委联合推出措施 扩大集装箱产能和运力】



   为期4个月的2021年促进跨境贸易便利化专项行动近日正式启动。海关总署会同国家发展改革委、财政部、商务部、交通运输部、市场监管总局等部门联合推出18条措施,针对当前出口集装箱船舶运力和空箱紧张状况,积极引导国际集装箱班轮公司、集装箱生产企业进一步增加船舶运力投放,扩大集装箱生产能力和航线运力,提升国际班轮和集装箱供应能力,降低企业跨境运输成本。



相关个股:中集集团(000039)、招商轮船(601872)、中远海发(601866)等。



5、【我国人造太阳升级改造 可提供用之不尽的清洁能源】實驗中,仍然不能穩定發電!麻煩說多一些技術情況,不然是吹水呢!



   位于安徽省合肥市科学岛上的东方超环(EAST)------俗称“人造小太阳”,目前正在进行升级改造,预计将于2021年5月完成此次升级改造。EAST是中国科学院等离子体所自主设计、研制并拥有完全知识产权的磁约束核聚变实验装置,是世界上第一个非圆截面全超导托卡马克。



相关个股:久立特材(002318)、宝胜股份(600973)等。


二、个股公告





【股票复牌】

大连港 601880:收购请求权申报实施完毕 股票复牌

丹化科技 600844:公司控制权拟发生变更 明起复牌

【股票停牌】

暂无

【重大事项】

大连港:收购请求权申报实施完毕 股票复牌

丹化科技:公司控制权拟发生变更 明起复牌

美联新材:收购成都菲斯特新材料有限公司51%股权

中国化学:引入万华化学参与子公司混合所有制改革

【年报预增】

国际实业:2020年预盈6500万元-9500万元  同比增长113.7%-212.34%

江铃汽车:2020年预盈5.5亿元  同比增长272.57%

贵州轮胎:2020年预盈10.6亿元-11.8亿元  同比增长684.10%-769.00%

鲁西化工:2020年预盈7.5亿元-8.5亿元  同比增长50.76%-56.56%

大连电瓷:2020年预盈1.05亿元-1.25亿元  同比增长125.99%-169.03%

龙大肉食:2020年预盈9亿元-10亿元  同比增长273.64%—315.16%

通宇通讯:2020年预盈7000万元-7500万元  同比增长177.62%-197.45%

世纪鼎利:2020年预盈3000万元-4500万元  扭亏为盈

科德教育:2020年预盈1.4亿元-1.7亿元  同比增长73.87%-111.12%

新天科技:2020年预盈3.6亿元-4.1亿元  同比增长30%-50%

通光线缆:2020年预盈5800万元-7000万元  同比增长114.02%-158.30%

金雷股份:2020年预盈4.7亿元-5.3亿元  同比增长130% - 160%

晨化股份:2020年预盈1.33亿元-1.48亿元  同比增长40% - 55%

新强联:2020年预盈4.05亿元-4.45亿元  同比增长305.69%-345.76%

生物股份:预计2020年度净利4亿元-4.35亿元 同比增长80.96%-96.80%

民丰特纸:预计2020年度净利4680万元-4930万元 同比增长266%-285%

恒立液压:预计2020年度净利20.5亿元-23亿元 同比增长57.91%-77.44%

新化股份:预计2020年度净利2亿元左右 与上年同期相比增加61.95%左右

柏楚电子:预计2020年度净利3.7亿元左右 同比增长50.21%左右

科前生物:预计2020年度净利4.47亿元 同比增长84.29%

江航装备:预计2020年度净利1.8亿元-2亿元 同比增长59.05%-76.73%

金博股份:预计2020年度净利1.62亿元-1.72亿元 同比增长108.57%-121.45%

药明康德:预计全年净利润同比增长45%至50%

【增持回购】

三只松鼠:拟回购1亿元-2亿元公司股份

创新医疗:拟回购5000万元-1亿元公司股份

恺英网络:拟回购5000万元-1亿元公司股份

金一文化:拟回购3000万元-6000万元公司股份

凯普生物:实控人、董事增持24万股公司股份

苏州科达:首次回购16万股公司股份

【大额减持计划及其他】

*ST信威:披露公告,子公司债券无法按期兑付兑息

大东海A:2020年预计亏损1100 万元至1250 万元

至正股份:股东拟减持不超6%公司股份

万盛股份:股东拟合计减持不超3.46%公司股份

祥鑫科技:股东翁明合拟减持不超3%公司股份

嘉诚国际:股东恒尚投资拟减持不超2%公司股份




三、热点要闻



○  1月21日,北向资金合计净流入约56.78亿。(备注:北向资金也称陆股通,即沪股通和深股通的合称)



小结:北向资金呈净流入,连续12个交易日净流入,整体流入力度较大。从十大成交数据来看,大额流入个股主要集中在金融板块、新能源相关行业龙头及科技白马上面。


○ 生意社:供需矛盾尖锐 稀土价格或持续上涨


元旦过后,国内稀土产品价格走势劲升,多品种月内涨幅超7%。生意社分析认为,受多重利好支撑,稀土市场需求维持高位,后期价格或将持续上涨。生意社数据显示,1月21日,国内轻稀土市场价格走势暂稳,金属镨钕价格为56.75万元/吨,镨钕氧化物价格为45.55万元/吨,氧化钕价格为56.55万元/吨,金属钕价格为68.75万元/吨,氧化镨价格为40.75万元/吨,金属镨价格为63万元/吨。1月以来,上述产品价格涨幅均已超7%,其中氧化镨价格涨幅约10%。(中证报)

小结:稀土板块近期热门较高,稀土及稀土永磁相关概念较为强势,适当留意它们的持续性,但部分个股涨幅较大,短期宜多注意风险!


○ 废纸价格指数升至2462元/吨,再创近期新高财联社1月21日讯,据中国再生资源回收利用协会数据,21日废纸价格指数升至2462元/吨,再创近期新高。多家大型纸企近日发布涨价函,瓦楞原纸市场迎来第五轮涨价。


小结:近期涨价板块不少,相关公司走势也较为强势,适当留意它们的持续性,部分个股前期涨幅较大,短期注意回落风险!


○  周四,热门板块再度走强


今日调整了几日的热门板块再次走强,光伏板块、风电板块、消费板块以及军工板块扎堆上涨。

小结:最近一段时间,指数很强,但个股分化较为严重,热点几乎都在强势板块之间轮动,余下板块则表现平淡。


○ 又见证历史!首位千亿基金经理诞生随着基金2020年四季报的披露,国内首位管理规模超过千亿的主动权益基金经理也浮出水面。截至2020年四季度末,易方达张坤管理的5只基金合计总规模达到1255.09亿元,成为首为公募基金管理规模超过千亿的基金经理之一。


小结:基金市场火爆,对股市来说也是好事,因为有着更多的资金来源,近期基金相关消息频频出现,大盘想大跌都有难度。但是基金较为青睐行业龙头及大市值白马,对边缘小市值个股却没多大影响。


▎题材资讯

○ 据证券时报网,8寸晶圆制造供需紧张将持续。

相关概念股比如:闻泰科技、华润微、捷捷微电、士兰微等

○ 据证报消息,废纸价格持续上行,禁废和限塑政策改善行业供求。

相关概念股比如:博汇纸业、太阳纸业、中顺洁柔、仙鹤股份等

○ 据证报消息,SpaceX发射星链互联网卫星,卫星通信市场潜力大。

相关概念股比如:航天电子、北斗星通、华测导航、中国卫通等

○ 据中证报消息,三巨头削减投资,内存价格一月暴涨30%。

相关概念股比如:太极实业、紫光国微、兆易创新、深科技等

○ 据中证报消息,多部委联合推出措施,扩大集装箱产能和运力。

相关概念股比如:中集集团、招商轮船、中远海发、中远海控等。

▎新股新可转债日历


日升发债(370118),评级AA,转股价值96.64。
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:04 | 顯示全部樓層
“公募一哥”易主 千亿级基金经理首现。张坤管理的5只主动权益类基金总规模达1255.11亿元:易方达中小盘混合规模为401.11亿元,易方达蓝筹精选混合规模为677.01亿元,易方达优质企业三年持有期混合规模为108.05亿元,易方达新丝路灵活配置混合规模为57.64亿元,易方达亚洲精选股票规模为11.30亿元
【 时间:2021/1/22 7:59:06】


“公募一哥”易主 千亿级基金经理首现
● 本报记者 万宇
  ● 本报记者 万宇

  

  1月21日,易方达基金发布的2020年基金四季报显示,基金经理张坤在管主动权益类基金总规模达1255.11亿元,成为公募基金史上第一位在管主动权益类基金规模超千亿元的基金经理,一举超越广发基金刘格菘,暂时成为“公募一哥”。张坤在四季报中透露,当季提高了食品饮料、互联网等行业的配置,并表示看好中国资本市场的长期前景。

  目前,市场上已有多位基金经理管理规模超过500亿元,一个人管理规模甚至超过部分小型基金公司的管理规模。对于基金经理如何应对规模的增长,业内人士指出,可以通过组建专门团队等方式为基金经理赋能,在规模增长的同时给持有人带来较好的回报。

  张坤上位“公募一哥”

  易方达基金和广发基金双双披露了2020年四季报,根据四季报,张坤在管主动权益类基金总规模达1255.11亿元。具体来看,截至2020年底,张坤管理的易方达中小盘混合规模为401.11亿元,易方达蓝筹精选混合规模为677.01亿元,易方达优质企业三年持有期混合规模为108.05亿元,易方达新丝路灵活配置混合规模为57.64亿元,易方达亚洲精选股票规模为11.30亿元。

  张坤成为第一位在管主动权益类基金超千亿元的基金经理,超过刘格菘,成为目前在管主动权益类基金规模最大的基金经理。

  公开资料显示,张坤2008年加入易方达基金,曾任易方达基金行业研究员、基金经理助理、研究部总经理助理。现任易方达基金副总经理级高级管理人员、权益投资决策委员会委员。

  此前,公募基金行业在管主动权益类基金规模最大的基金经理是刘格菘。根据四季报,刘格菘在管规模目前为843.43亿元,截至2020年底,他个人或参与管理的广发小盘成长混合(LOF)A规模为158.83亿元,广发小盘成长混合(LOF)C规模为3.50亿元,广发创新升级混合规模为146.25亿元,广发鑫享混合规模为12.66亿元,广发双擎升级混合A规模为190.36亿元,广发双擎升级混合C规模为5.01亿元,广发多元新兴股票规模为79.21亿元,广发科技创新混合规模为7.91亿元,广发科技先锋混合规模为239.70亿元。

  团队投研能力建设

  张坤和刘格菘是目前公募基金行业在管主动权益类基金规模居前的两位基金经理,也有着亮眼的过往业绩。Wind数据显示,截至1月20日,张坤的代表作易方达中小盘混合自其2012年9月开始管理以来的收益率达742.73%,该基金还以386.40%的收益率,成为全市场近五年来收益率最高的主动权益类基金。张坤目前在管规模最大的产品——易方达蓝筹精选混合2018年9月成立以来的收益率达208.68%。刘格菘管理的广发双擎升级混合A、广发创新升级混合、广发多元新兴股票2019年收益都实现翻番,一举包揽年度主动权益类基金收益率前三名。

  此外,景顺长城基金刘彦春等基金经理的管理规模也都超过500亿元。

  数据显示,张坤和刘格菘管理规模大增均是在2020年。易方达蓝筹精选混合2020年二季度末、三季度末、四季度末的规模分别为182亿元、339亿元、677亿元,该基金去年取得了95.09%的收益率。同样,刘格菘管理的基金也表现不俗,他个人或参与管理的广发鑫享混合去年再度实现收益翻番,收益率达109.30%,广发创新升级混合收益率达77.63%,广发科技先锋混合去年1月成立以来收益率也超过70%。规模的大增,对基金经理业绩的影响并不明显。

  业绩与规模如何兼得?银华基金李晓星表示:“随着规模增长,我们组建了以行业专家为基础的基金经理团队。行业专家制是很好的方法,虽然人力成本很高,但把资源投入到团队投研能力的建设上,才是长期正确的事情。基金经理团队里不需要‘60分’的通才基金经理,而是希望可以找到某些行业做到‘90分’的基金经理,大家没有内耗地融合在一起,那就是一个‘90分’的基金经理团队。”

  一位基金公司高管也表示,对比海外一些基金经理的管理规模,目前我国基金经理所管理的规模并不算大,通过团队赋能等方式,让风格相近的投研人员组成团队,形成互补和合力,让基金在规模、业绩、回撤各个方面得到平衡和保障,他相信今后会有越来越多的千亿级基金经理出现。

  长期看好市场前景

  张坤在2020年四季报中透露,他管理的易方达中小盘混合在四季度股票仓位基本保持稳定,并对结构进行了调整,降低了汽车等行业的配置,增加了食品饮料等行业的配置。易方达蓝筹精选混合同样股票仓位基本保持稳定,也对结构进行了调整,降低了医药等行业的配置,增加了互联网等行业的配置。

  他表示,中国资本市场的长期前景乐观,相信会有一批优质的企业不断成长并且长寿。他将坚持深度研究,希望能选出一些高质量企业,长期陪伴并分享这些优秀公司的经营成果。

  刘格菘在广发科技先锋混合2020年四季报中表示,去年四季度,市场风格出现明显变化,光伏、新能源汽车、军工等基本面超预期的行业得到资本市场的一致认可。该基金重点配置了新能源、半导体、云计算、医药等成长行业。他认为,随着光伏行业全面进入平价时代,以及汽车电动化大趋势已然确立,海外需求快速增长,行业已经进入快行道,龙头公司将充分受益。同时,随着海外疫情缓解,全球陆续复工复产,液晶面板、大炼化等顺周期行业值得重点关注。


【中证报】
            
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:04 | 顯示全部樓層
特斯拉们高估值背后:巨浪还是泡沫?(1)2020年,特斯拉股价翻了7倍;蔚来从2019年跌到不足2美元,一年内上涨35倍;即便是刚登陆美股市场不足一年的小鹏和理想也分别上涨102%和75%。(2)2020年特斯拉产量只占全球汽车产业的1%,但市值已经等于丰田、大众、通用、现代、福特、宝马六家传统企业之和。(3)从盈利来看,宝马的利润率12.4%;扣除碳交易收入,特斯拉利润率是-2.3%,小鹏利润率-56%,还有一家是-81%。
【 时间:2021/1/22 8:21:03】


特斯拉们高估值背后:巨浪还是泡沫?
2021年01月21日 22:40 21世纪经济报道



  原标题:21深度丨特斯拉们高估值背后,巨浪还是泡沫?

  2020年,疫情重创全球汽车产业,但新能源汽车逆势而起,成为引领全球经济恢复的重要力量,同时,新能源汽车概念在国际资本市场大放异彩,以特斯拉为代表的新造车企股价飙升,全球车企估值排行榜大洗牌。

  数据显示,在过去的一年里,特斯拉股价翻了7倍;蔚来从2019年跌到不足2美元,一年内上涨35倍;即便是刚登陆美股市场不足一年的小鹏和理想也分别上涨102%和75%。

  而这一趋势在2021年得到延续,截至1月20日收盘,特斯拉市值已超过8000亿美元;蔚来、小鹏、理想市值分别为902亿美元、411亿美元和320亿美元。这也意味着,仅4家新造车企业,就创造了接近万亿美元的市值。而传统车企中,全球销量排名第一的丰田汽车,总市值才不过2096亿美元。

  但与资本市场的高估值形成巨大反差的是各家企业2020年的销量。数据显示,特斯拉2020全年交付495550辆,蔚来全年累计销量为43728辆,理想全年销量32624辆,小鹏全年销量为27041辆。

  “2020年特斯拉产量只占全球汽车产业的1%,但市值已经等于丰田、大众、通用、现代、福特、宝马六家传统企业之和。从盈利来看,宝马的利润率12.4%;扣除碳交易收入,特斯拉利润率是-2.3%,小鹏利润率-56%,还有一家是-81%。怎么来解释今天这种革命性的估值变化?”

  面对近期以特斯拉为代表的新造车企业身价飙升,1月17日上午,“首富园丁”“中国民营海外上市之父”、汉德工业促进资本主席蔡洪平在中国电动汽车百人会上一针见血地指出:“投行一百年的投资理念在今天统统被颠覆。”


  然而,火爆的市场情绪之下,新造车企业销量及盈利能力能否撑起万亿市值?新能源汽车产业是否存在估值泡沫?行业内外,新造车企业市值充满争议。

  资本市场缘何偏爱?

  “宏观上来看,新能源汽车巨大的市场空间,是造车新势力高估值的基础。第一,都市圈和城市群能够有力地带动汽车的需求;第二,基础产业效率提升,将降低汽车产业生产、使用的成本;第三,中等收入群体扩大是汽车需求消费增长的重要来源;第四,数字技术带动汽车走向电动化、智能化、共享化。”中国发展研究基金会副理事长、国务院发展研究中心原副主任刘世锦指出。

  从国内政策上来看,《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》已经正式发布,明确提出2025年新能源汽车销售占比达20%,新能源汽车在未来五年内面临巨大的发展空间。日前,中国汽车工业协会预计,2021年我国汽车总销量为2630万辆,同比增长4%。其中,2021年我国新能源(3.930, 0.00, 0.00%)汽车销量有望达到180万辆,同比增长40%。

  峰瑞资本创始合伙人李丰认为,中国目前千人汽车保有量接近200辆,对照日本400辆千人保有量,中国未来汽车千人保有量很能翻番,总保有量将从目前3亿辆提升至6亿辆,市场空间巨大。

  “从中国智能手机市场过去20年发展经验来看,中国未来必然会在新能源汽车领域出现世界级品牌。”李丰指出。

  面向全球,随着多个国家禁售燃油车的时间表的出台,碳排放的法规倒逼企业的转型,欧洲多国在恢复经济过程中率先提高新能源车补贴额度与补贴范围,刺激新能源汽车消费。

  与此同时,新能源智能汽车大规模发展,带来了电子、网络系统的应用以及电池、芯片、车载系统、半导体等全产业链爆发。

  五矿证券研报指出伴随规模效应、集群效应的持续积聚,并由量变到质变,全球新能源汽车产业链的发展正在步入正向自循环,产业格局的剧变将孕育出一批全球性的领军企业。

  “怎么看待新能源企业的估值?应该包含四个要素。” 蔡洪平指出,首先是成长性,成长性说明了高估值合理;其次是革命性。互联网智能汽车、电动汽车代替燃油车是趋势;第三,汽车产业生产要素彻底改变,5G时代的到来给这个行业带来巨大的想象空间;最后是中国要素,中国汽车市场存在巨大的增长空间。

  巨浪还是泡沫?

  火爆的市场情绪之下,包括整车、电池、以及产业链上下游的企业不断吸引着一级、二级市场的投资者。

  1月20日,A股新能源车板块龙头集体大涨,并带动创业板指涨将近4%。其中,越博动力(26.240, 0.58, 2.26%)、苏奥传感(12.180, 0.17, 1.42%)、银邦股份(5.560, -0.27, -4.63%)大涨20%,德方纳米(163.780, 6.78, 4.32%)、天迈科技(31.770, -1.67, -4.99%)、亿纬锂能(105.610, 1.38, 1.32%)、双林股份(11.520, -0.43, -3.60%)涨超13%,铜峰电子(6.250, 0.57, 10.04%)、沪光股份(15.230, -0.23, -1.49%)、天普股份(17.990, 1.64, 10.03%)、北汽蓝谷(10.180, -0.14, -1.36%)等多股涨停。

  当天,动力电池巨头宁德时代(391.300, -0.10, -0.03%)股价报收391.4元/股,涨幅接近7%,市值达9117.6亿元人民币,距离万亿市值仅有一步之遥。

  然而,高估值背后,是泡沫还是巨浪?产业的红利期能持续多久?谁在裸泳,谁能赢得未来?

  “任何新兴产业发展过程中,都存在资本的前瞻性,对产业的预期估值通常会过高,这是一个普遍现象。对于具备成长性的龙头企业来说,估值是合理的。”蔡洪平指出,“二级市场存在的泡沫是合理的,我把这个泡沫叫作‘巨浪’。在这个过程中,如果没有这种泡沫的存在也不可能通过资本市场孕育出新兴产业。”

  “新能源汽车在资本市场中没有泡沫,智能电动汽车作为一个新物种已经从传统的功能性的车企转换成一个科技公司,所以在评价估值的时候就不能按照传统的汽车企业的市盈率来衡量。”蔚来资本管理合伙人余宁认为,支撑智能电动汽车高估值的因素包括算力和电池。

  余宁指出,算力,背后是智能,通过OTA的不断升级以及订阅模式,可以跟用户产生更紧密的黏性;而电池的背后也不是一个简单的电池制造企业,而是一个极为高科技的产品。具有无限的发展空间,无限的迭代的可能以及无限的投资回报的可能性。

  事实上,在业内看来,与大众、丰田等传统汽车制造企业不同,特斯拉、蔚来是科技型的公司。制造型企业的业绩多呈线性增长,而科技公司的业绩存在指数级增长的可能。

  “新能源汽车行业创新力度非常大,能够享受超过其他行业的估值的溢价。”

  中金公司(71.150, 1.66, 2.39%)汽车行业首席分析师、总经理邓学(金麒麟分析师)表示。

  但在信中利资本高级合伙人刘朝晨看来,与一级市场理性的投资逻辑不同,二级市场对新能源行业的追捧存在一定的非理性因素和泡沫。

  “如果坚持长期投资并且布局的是细分行业里边真正可持续发展的龙头企业,那没有问题。但关键是,能否找到龙头?放眼全球的市场,96%的供应链企业是国际性公司,目前更多是一级市场在挖掘。” 刘朝晨表示。

  尽管目前新能源汽车产业是资本市场的宠儿,但蔡洪平认为,目前,新能源领域的估值依然令人困惑,缺乏统一标准。从长期来看,新能源汽车的估值基础仍将回到销售和税后利润,特别是回到PE估值,否则就违反了基本的规律。

  此外,在探讨新造车企业估值是否合理的过程中,蔡洪平指出,传统车企的估值被严重低估。

  “要造车,新势力是做不过主机厂的。无论是算力、IGBT还是动力,传统车企都不输新造车企业。并且,由于传统车企量大、牌子大,在采购方面,成本会远远低于新造车企业。”蔡洪平认为,传统车企将新能源板块单独拆分上市,市值至少将翻三倍。

  还有哪些投资机会?

  “目前来看,新能源汽车产业似乎存在泡沫,但如果从未来的角度来看,可能就不是泡沫,投资方面更看好整个产业链。尤其是动力电池领域,远远未形成定局。无论是磷酸铁锂、三元锂电池还是无钴电池、固态电池,未来的发展空间都是非常巨大的。” 国家科技成果转化基金新能源汽车创业投资子基金总裁方建华指出,中国新能源汽车产业正孕育着巨大的投资机会。

  一方面,中国已经成长为世界上最大的汽车车市场;另一方面,中国形成了完备的新能源滴车产业链并诞生了宁德时代这样的头部供应商。

  而在新能源汽车产业链逐步完善的过程中,如何在行业巨变中找到投资机会,至关重要。

  “从产业的角度来讲,投资的机会不是仅限在整车上。最值钱的领域就是汽车电子化,有关汽车电子产品的领域在整车中是附加值最高的方向。”华软资本董事长王广宇认为,在零部件领域,电池、电驱、电控投资方向是非常确定的,同时,如何把电动车作为一个超级智能终端、叠加出更多的服务和应用创新,也有机会。

  与此同时,在充电、换电等基础设施领域也存在着巨大的投资空间。

  “锂电行业到2025年将迈入TWh(10亿千瓦时)时代。这意味着未来五年,锂电池的产能将会迎来十倍的扩张。”宁德时代董事长曾毓群指出,在动力电池这个行业的投资机会依然非常大。

  当然,取决于电动汽车个性化、多元化需求,刘朝晨认为,由NaaS、BaaS到最后的SaaS,换电商业模式,也是一个非常好的赛道。

  “支撑新能源汽车产业发展的核心的因素就是市场规模,无论是政策推动、资本推动,还是市场推动,全产业链的优势使中国在电动汽车领域实现突围,我们在投电动化的同时,更多的应该关注智能化。”方建华进一步指出。

  “智能电动汽车是一个非常好的赛道,谁跑掉谁吃亏。”余宁表示,汽车数字化作为一个更大的领域,是继互联网之后,新的赛道和话题。围绕着智能化,自动驾驶和智能座舱是新的投资机遇。

  然而,即便是资本在新能源汽车市场蒙眼狂奔,依然有业内人士认为,目前资本对新能源汽车产业的投入力度欠缺。

  “在中国,常见的金融工具是比较欠缺的,中国的PE、VC更愿意把钱投在互联网等快速变现的领域里,没有那么多的钱投入到新能源汽车领域;除此之外,中国的金融体系也还没有做好与现代化、高水准、创新性的经济相匹配的准备。”

  王广宇最后表示:“要想催生出来一个代表未来、定义未来的新能源汽车企业,目前投资太少,应该有更多的资金投入到这个领域里来。”
            
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从“蛰伏”到“惊蛰” 磷酸铁锂加速逆袭。(1)除了在乘用车领域与三元动力电池激烈交锋外,磷酸铁锂电池还在不断缩小与铅酸电池的成本差距,挤占后者的传统市场
【 时间:2021/1/22 8:06:25】


从“蛰伏”到“惊蛰” 磷酸铁锂加速逆袭
2021-01-22       来源:上海证券报      




  □ 被三元电池挤占市场份额多年后,磷酸铁锂电池2020年迎来“高光时刻”。

  □ 自2020年三季度以来,磷酸铁锂电池的需求和出货量陡增,仅12月就实现6.89Gwh的装机量,领先三元电池近1Gwh。

  □ 除了在乘用车领域与三元动力电池激烈交锋外,磷酸铁锂电池还在不断缩小与铅酸电池的成本差距,挤占后者的传统市场。

  ◎周健 ○编辑 邱江

  

  “蛰伏”多年的磷酸铁锂电池在2020年表现可谓“高光”。在政策、技术和市场的共同推动下,磷酸铁锂产业链由此开启新一轮的市场周期。“预计2021年磷酸铁锂国内市场装机量将迎来40GWh至50GWh的需求,尤其是在个人乘用车、储能、二三轮电动车等市场。”中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教预测。

  2020年重回“C”位

  从2020年初比亚迪刀片电池问世,到年中特斯拉国产Model 3入门车型换“心”,再到年末“扎堆”新能源乘用车销售榜单,磷酸铁锂电池在刚刚过去的2020年迎来“高光时刻”。

  据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据,2020年我国动力电池累计销量65.9GWh,同比下降12.9%。其中,三元锂电池累计销售34.8GWh,同比下降34.4%;磷酸铁锂电池累计销售30.8GWh,同比增长49.2%,成为唯一实现同比增长的动力电池类型。

  被三元电池挤占市场份额多年后,磷酸铁锂电池终于“扬眉吐气”了。

  2016年12月,新能源补贴政策调整,首次将电池系统能力密度纳入考核标准,补贴“门槛”逐年增加,高能量密度、长续航里程成为核心指标,磷酸铁锂电池在乘用车市场的份额因此被三元电池蚕食。2019年,磷酸铁锂电池乘用车的装机量占比仅约为4%,总装机量占比从2017年的49%下降至36%。与此同时,三元电池的总装机量从16.31GWh增长至39.12GWh,占比提升至63%。

  进入2020年,政策的“有形之手”将磷酸铁锂电池重新拽回了乘用车“赛道”。

  当年4月,新能源补贴政策发布,不仅规定补贴前售价须在30万元以内,还明确未来2年平缓补贴退坡力度和节奏,且维持电池系统能量密度指标不变,2021年至2022年原则上保持技术指标总体稳定。

  在此背景下,乘用车主机厂加速推出磷酸铁锂电池主力车型。工信部最新一批新能源汽车申报目录显示,23款标明电池类型的纯电车型中,有9款采用磷酸铁锂电池,占比近四成。值得关注的是,其中一汽集团的红旗E-QM5和奔腾E05两款车型所搭载的动力电池来自弗迪电池,这意味着继全系车型加速切换后,比亚迪刀片电池正式开启外供。

  “磷酸铁锂电池去年推出的刀片电池或者CTP,能量密度提高了,成本下降了。去年还在试行,今年随着技术的成熟、产能的提升,磷酸铁锂在乘用车里的装车量会大幅度提升。”在汽车行业分析师张翔看来,磷酸铁锂电池加速“上车”的趋势还将延续。

  于清教认为,公共领域电动化程度的提升,将被悉数转变为磷酸铁锂电池的装机量。“磷酸铁锂在公共领域电动化市场的占有率更高,氢燃料车短时间内还难大面积推广。”

  性价比“算出”市场选择

  “2020年,新能源汽车可持续发展能力更强,因此也被行业定义为新能源汽车市场化发展的元年,整个产业发展进入了一个新阶段。”工信部装备工业一司汽车发展处副处长马春生在2020年底的一场媒体沟通会上做出如此判断,依据的是新能源汽车市场的两点变化:一是个人消费比例从两年前的20%大幅提升至近70%;二是非限购城市购买比重达到60%。

  随着销售端主体的转变,“量入为出”成为消费者和车企的共同选择。

  在乘联会统计的2020年新能源汽车零售排行榜上,前10名中至少有4款车型搭载磷酸铁锂动力电池,分别为特斯拉Model 3、宏光Mini EV、奇瑞eQ和比亚迪汉EV,全年累计销量分别为13.75万辆、11.28万辆、3.82万辆和2.88万辆。

  从售价上看,四款车型呈现两极分化。特斯拉国产Model 3和比亚迪汉EV的价格超过20万元,宏光Mini EV和奇瑞eQ的售价仅为几万元。其中,特斯拉国产Model 3的入门车型因换装宁德时代的磷酸铁锂电池,售价下探至25万元以内,令当月的产量环比提高约1万辆达到2.29万辆。

  磷酸铁锂电池的“高低端通吃”,得益于其与生俱来的性价比优势和技术革新不断提升的能量密度。

  “左右用户决定的因素有很多,用哪种电池并不是关键因素。但对主机厂来说,电动车的性价比、安全等却跟电池紧密相关。”一位车企高管解释称。

  华安证券测算,磷酸铁锂的使用成本约为0.08元/Wh,相比三元正极材料可以节省0.15至0.21元/Wh,对应降低成本65%至72%。在现行补贴政策下,带电量55kWh、续航405公里的三元电池替换为磷酸铁锂电池,成本可下降0.46万元至0.56万元。

  另一方面,“殊途同归”的刀片电池、CTP等新型电池工艺相继问世,使得磷酸铁锂电池的系统能量密度可达160Wh/kg,不仅满足车企达到补贴系数0.9的技术要求,更因体积利用率的提升和电池包结构简化等而降低成本。

  国轩高科近期发布了单体能量密度为210Wh/kg的磷酸铁锂软包电池,以及与CTP原理相似的JTM技术,即将卷芯直接安装在模组中。“(磷酸铁锂软包电池)目前已超过三元常规523电池的水平,接近622电池的能量密度。”国轩高科工程研究总院常务副院长徐兴无称。

  应用场景不断拓展

  近期,美国宾夕法尼亚州立大学王朝阳院士团队发表的一篇文章,让市场意识到磷酸铁锂电池仍有潜能可挖。

  文章中,王朝阳展示了一款热调制磷酸铁锂(TM-LFP)刀片电池,通过在普通的磷酸铁锂电池正极增加用于内部加热的镍箔,便能解决其在低温环境下的电化学性能问题,并能在全气候条件下充电10分钟而实现250英里续航里程。此外,其简化的温度管理系统,进一步提升了CTP效率和降低电池系统成本,使用寿命可达200万英里。

  “这种电池降低了重量、体积和成本。我很高兴终于找到一种使主流消费者受益的电池,让每个人都买得起电动车。”王朝阳在接受采访时如是说。

  有潜能可挖的还有应用场景。除了在乘用车领域与三元动力电池激烈交锋外,磷酸铁锂电池还在不断缩小与铅酸电池的成本差距,挤占后者的传统市场。“铅酸现在是0.4元/Wh,磷酸铁锂是0.5至0.6元/Wh,两者价格差不多,但性价比不一样。我觉得从今年开始,磷酸铁锂电池在电动两轮车、起动启停、船舶电源方面会有大量应用。”于清教表示。

  在天能股份董事长张天任看来,磷酸铁锂电池正在通过共享电单车、外卖等增量市场切入电动两轮车领域。“从几家大的整车企业看,磷酸铁锂电池的比例大约在20%。在共享电单车领域,几乎能做到全覆盖。一些新的领域比如外卖,发展也还可以。”

  5G基站的建设早已打开了磷酸铁锂电池用于基站储能的市场空间。据天风证券测算,7000次循环寿命下,磷酸铁锂电池的成本仅为传统铅酸电池的三分之一;预计2020年至2023年间,5G基站带来的备用电源储能需求分别为7.6GWh、9.7GWh、10.8GWh和11.9GWh。从2020年初开始,中国移动、中国铁塔等陆续招标采购磷酸铁锂电池用于基站储能。

  船舶应用方面,全球电量最大的纯电动商用船舶——“长江三峡1”号游轮在2020年底正式开工,搭载的便是宁德时代的磷酸铁锂电芯组成电池组,总电量达到7.5MWh,超过100辆纯电动汽车的电池容量总和。亿纬锂能、国轩高科等也在跟进布局这一领域。

  产业链共解供需失衡

  自2020年三季度以来,磷酸铁锂电池的需求和出货量陡增,仅12月就实现6.89Gwh的装机量,领先三元电池近1Gwh。

  进入2021年,磷酸铁锂电池旺盛的需求还在延续。“今年春节其实也休息不了几天,现在市场需求还比较旺,排单都比较满。”国轩高科的一位工作人员如是说。

  下游厂商放量出货,产业链供需失衡,上游材料价格上扬。

  鑫椤资讯显示,2020年磷酸铁锂产量呈现明显的前低后高格局,下半年产量达9.64吨,占全年产量的三分之二,其中49%用于动力电池。2020年8月底开始,六氟磷酸锂的价格从6.95万元/吨一路上涨至最新约11万元/吨;电池级碳酸锂的涨价也从2020年10月开始启动,目前约为6.5万元/吨。

  “六氟磷酸锂的生产门槛高,成本占比也低,每次都是先涨价。”一位磷酸铁锂电池主要厂商的工作人员说,“2020年三季度开始所有的材料都在涨,一般是协议锁量锁价,涨价前也会跟我们协商。”

  对于短期内上游材料涨价的预期,电池厂商表示,因为有年后生产储备的需求,进货比较集中;材料厂家则称,由市场供需关系决定价格走势。

  “从2021年开始,全球锂电池市场需求将有明显提升,但目前来看,全产业链的产能供给相对较慢,有效供给不足。”宁德时代董事长曾毓群日前表示,未来5年,锂电产业市场将迎来井喷期,快速进入TWh时代(1TWh=1000GWh)。

  据中信证券测算,预计2020年、2021年和2022年磷酸铁锂正极材料需求分别为13万吨、24万吨和34万吨。考虑到未来全球动力电池与储能电池需求,预计2025年全球磷酸铁锂正极材料需求约为98万吨,对应市场规模约为280亿元。

  随着市场需求逐步扩大,上游材料厂商启动新一轮扩产周期,下游电池龙头企业也势必要深入合作,以保障材料的稳定供应。

  在此背景下,德方纳米、富临精工(江西升华)、湖南裕能等铁锂材料企业率先启动扩产计划,磷酸铁锂电池出货量第一的宁德时代则以出资参股的方式深度绑定上述公司,比亚迪也出现在湖南裕能的增资名单中。
            
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:07 | 顯示全部樓層
上海发布《关于促进本市房地产市场平稳健康发展的意见》。上海将严格执行住房限购政策,夫妻离异的,任何一方自夫妻离异之日起3年内购买商品住房的,其拥有住房套数按离异前家庭总套数计算。同时,调整增值税征免年限,将个人对外销售住房增值税征免年限从2年提高至5年
【 时间:2021/1/22 8:02:51】


上海出台楼市调控新政 增值税征免年限升至5年
2021-01-22       来源:上海证券报      

  ◎记者 张良 ○编辑 邱江

  

  1月21日晚间,上海发布《关于促进本市房地产市场平稳健康发展的意见》。《意见》明确,上海将严格执行住房限购政策,夫妻离异的,任何一方自夫妻离异之日起3年内购买商品住房的,其拥有住房套数按离异前家庭总套数计算。同时,调整增值税征免年限,将个人对外销售住房增值税征免年限从2年提高至5年。《意见》自2021年1月22日起施行。

  在严格执行差别化住房信贷政策方面,《意见》要求实施好房地产贷款集中度管理,加强个人住房贷款审慎管理,指导商业银行严格控制个人住房贷款投放节奏和增速,防止突击放贷。引导商业银行进一步加强审贷管理,严防信用贷、消费贷、经营贷等资金违规流入房地产市场。

  《意见》明确要求严格商品住房销售管理。严格新建商品住房销售方案备案管理。严格执行商品住房销售“一价清”“实名制”等各项管理制度。完善新建商品住房公证摇号选房制度,优先满足“无房家庭”自住购房需求。

  此外,《意见》还提出,坚持租购并举。进一步完善住房租赁体系,扩大保障性租赁住房覆盖面。通过新建、配建、改建等多种方式,多渠道、多主体加快形成租赁住房有效供应。完善租赁住房发展配套支持政策,规范住房租赁市场秩序。

  易居研究院副院长杨红旭表示,上海此次出台的楼市政策调控升级力度适中。在这些政策中,夫妻离异限购政策、新房摇号向无房家庭倾斜、住房增值税征免年限从2年提高到5年,应该说是去年7月份以来国内十几个城市楼市政策调控升级中大多包含的内容。不过,这3条政策对于保持上海楼市平稳健康运行具有一定力度。

  对于后续市场走势,上海中原地产市场分析师卢文曦表示,新房市场中打新热有望降温,今后认筹率超过100%的项目会明显减少。由于增值税征免年限延长,短期内这个交易成本难以转嫁到下家,价格有重新磨合的过程。尤其是在出台收紧政策后,市场预期会转变,短期二手房价格会理性回归。
            
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:07 | 顯示全部樓層
供给紧张需求旺盛,稀土价格持续。(1)1月21日,中重稀土主流产品中,氧化铽均价报8850元/千克,单日涨100元/千克,年内累计涨幅超22%;氧化镝均价报2200元/千克,年内累计涨幅约13%;轻稀土主流产品中,镨钕氧化物均价报45.65万元/吨,单日上涨2500元/吨,年内累计涨幅超12%。
【 时间:2021/1/22 7:44:25】


供给紧张需求旺盛 稀土价格持续上涨
张军中国证券报·中证网2021-01-22 06:49


  稀土行情毫无“降温”迹象并持续攀升。1月21日,稀土板块、稀土永磁板块继续大涨。上海有色网数据显示,相较于1月20日,1月21日镨钕氧化物均价上涨2500元/吨,氧化铽上涨100元/千克。同时,因持续上涨的稀土价格,多家公司业绩获益颇丰,并加大产能布局。

  价格走强

  上海有色网数据显示,1月21日,中重稀土主流产品中,氧化铽均价报8850元/千克,单日涨100元/千克,年内累计涨幅超22%;氧化镝均价报2200元/千克,年内累计涨幅约13%;轻稀土主流产品中,镨钕氧化物均价报45.65万元/吨,单日上涨2500元/吨,年内累计涨幅超12%。

  稀土行情为何持续上演?国信证券认为,本轮稀土涨价是需求驱动,叠加供应刚性共同作用的结果。有业内人士告诉中国证券报记者,目前市场处于卖方市场,供需关系紧张。同时,新能源汽车等下游需求旺盛,对镝、铽需求增加,但国内每年的开采和冶炼指标有定额,形成涨价预期。

  与此同时,主流稀土供应商报价持续上涨。南方稀土公布最新挂牌价数据显示 ,氧化铽810万元/吨-820万元/吨、氧化镝215万元/吨-217万元/吨;而一周前的报价则分别为720万元/吨-730万元/吨、203万元/吨-205万元/吨。氧化铽挂牌价单周涨幅高达90万元/吨。

  进口价格也在持续走高。百川盈孚数据显示,2020年12月国内从缅甸的稀土进口量为1567.335吨,均价为21146美元/吨,连续3个月进口量、均价上涨。

  在当前的供需关系下,稀土主流产品持续涨价,叠加市场预期等因素,陆股通资金持续加仓相关标的,产业链个股近期持续上涨。Wind数据显示,截至1月21日收盘,稀土指数和稀土永磁板块年内涨幅分别约为29%、12%。

  公司获益

  长期来看,受2020年以来稀土涨价影响,产业链公司业绩获益颇丰。

  厦门钨业1月20日晚披露2020年业绩预告,预计2020年实现净利润6.13亿元,同比增长135.29%。公司稀土业务累计实现营业收入30.60亿元,同比增长20.85%,实现利润总额9144.12万元,同比增长12.51%。

  金力永磁预计2020年实现净利润2.35亿元-2.51亿元,同比增长50%-60%。公司表示,报告期内,公司在新能源汽车及汽车零部件领域的营业收入同比增长近50%,在节能变频空调领域的营业收入同比增幅超过100%。在3C领域开始规模化量产,同时在风力发电、机器人及智能制造、节能电梯等领域的营业收入保持稳定。

  在此背景下,相关上市公司也开始加大布局。盛和资源日前公布2021年-2022年经营发展规划,计划到2022年营业收入超过100亿元。盛和资源将加快推进乐山盛和稀土冶炼分离生产线修缮项目、连云港稀土冶炼分离项目、连云港锆钛选矿项目、晨光稀土“年产12000吨稀土金属及合金智能化技改项目”、科百瑞“6000吨稀土金属技术升级改造项目”等。

  此前,盛和资源还表示,公司控股子公司赣州晨光稀土新材料股份有限公司与中稀(江苏)稀土有限公司和江苏保利有色金属有限公司签署《出资协议》,共同出资设立盛和资源(江苏)稀土有限公司(暂定名,下称合资公司)。公告显示,出资协议签订后,中稀(江苏)公司以及合资公司应向行业主管部门提出异地升级改造及产能转移申请,将中稀(江苏)公司之全资子公司中稀(阜宁)稀土新材料有限公司的稀土生产能力依法转移至合资公司,满足产能规模不低于5000吨/年。

  盛和资源认为,未来随着新能源汽车、风电、变频空调、机器人等产业的快速发展,预期需求将快速增长,对主要稀土产品价格将形成有力支撑。
            
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:07 | 顯示全部樓層
多地水泥价格走低 机构看好今年水泥需求反弹
【 时间:2021/1/22 7:42:32】


多地水泥价格走低 机构看好今年水泥需求反弹
董添中国证券报·中证网2021-01-22 06:51


  受下游开工率减少、需求减少等因素影响,近期多地水泥厂出现降价促销现象,水泥价格走低明显。截至1月21日晚,A股共有4家水泥上市公司对外披露2020年业绩预告,1家略增,3家略减。对于今年水泥市场的行情,机构普遍看好基建投资及存量项目对水泥需求的拉动作用。

  价格持续走低

  百川盈孚最新报告显示,华东地区气温大幅走低,民用市场需求下滑,库存有所回升。福建、山东地区水泥价格呈下行态势,浙江、安徽部分地区水泥价格有所松动,江苏、江西地区水泥价格同步下滑;中南地区水泥价格行情呈现下滑趋势,整体市场需求仍不理想。两广地区价格依旧下跌,湖北、河南部分地区价格继续走低,湖南、海南地区整体价格基本保持平稳。四川、贵州地区随着降温降雪,民用市场需求已基本停滞,水泥价格弱稳运行;河北部分地区价格也出现下降,其他地区市场处于传统淡季,市场仅剩一些室内装修销量需求。

  多数地区受下游需求走淡,市场竞争加大。以福建地区为例,近期福建省内春运即将来临,工人已陆续开始返乡,一些工程项目施工进度放缓,市场需求走淡,市场竞争加大。为提升销量,1月20日起,福建省内多地区主导企业开始通知下调水泥价格10元/吨至20元/吨。

  气温走低是导致民用市场需求下降的主要原因。以安徽芜湖地区为例,近期安徽芜湖地区气温大幅走低,民用市场需求明显下滑,厂家出货量下降。为提升销量,1月19日起,安徽芜湖地区主导企业开始通知下调水泥价格10元/吨至20元/吨,现芜湖地区水泥PO42.5散装报价440元/吨。

  而南方地区则受外来低价水泥冲击影响较大。据百川盈孚监测,近期广西桂林、来宾地区水泥销量一般,再加上受本月省内周边市场普遍降价影响。为提升销量,1月20日起,广西桂林、来宾地区主导企业开始通知下调水泥价格30元/吨。广东茂名地区水泥市场下滑,水泥价格下降。受外来低价水泥冲击,本地企业销售压力较大,加之受1月11日至1月13日湛江地区水泥价格下调等因素影响,为提升销量,1月15日起,广东茂名地区主导企业开始通知下调水泥价格20元/吨。

  疫情影响全年业绩

  截至1月21日晚,A股共有4家水泥类上市公司对外披露2020年全年业绩预告,1家略增,3家略减。

  业绩预增的公司主要和报告期内销量大幅增加有关。冀东水泥预计2020年实现净利润28.2亿元至29.2亿元,同比增长4.42%至8.12%。业绩变动的主要原因是,2020年,公司单位产品生产成本及费用同比下降,结构进一步优化,公司水泥和熟料销量约为1.07亿吨,同比增长11%。

  预减的公司,主要和报告期内水泥价格走低等因素有关。以天山股份为例,公司预计2020年实现净利润14.2亿元至16亿元,同比下降2.19%-13.19%。业绩变动的原因是,受疫情和超长雨季的影响,公司产品销价较上年同期下降,归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降。此外,由于公司实施产能指标转让后,生产设施设备及相关资产存在减值迹象,公司对涉及的资产计提了减值准备。

  有的公司还提到受洪涝灾害的影响。以华新水泥为例,公司预计2020年实现净利润与上年同期相比,将减少5.8亿元至9亿元,同比下降9%到14%。上半年受疫情冲击及7月长江流域的大面积洪涝灾害影响,公司主导产品的产销量受到很大冲击,价格也有所滑落,致营业收入下降。

  看好需求反弹

  国家统计局数据显示,2020年全国水泥累计产量23.77亿吨,同比增长1.6%。2020年,地产开发投资累计为14.14万亿元,同比增长7%。

  对于今年水泥市场的行情,机构普遍看好基建投资及存量项目对水泥需求的拉动作用。基建投资继续维持逐年增长态势,宏观预期保持乐观,水泥行业或能受益。

  中银证券研报显示,近期水泥价格下跌或受寒潮天气影响全国开工率下滑所致。全国磨机开工率下跌,熟料库容比有所提升。考虑2020年在疫情和雨季等因素冲击下企业业绩基数较低,2021年会有较好反弹。预计2021年房企从调节自身现金流角度出发,有望加速开工,水泥需求将稳中有升。
            
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:11 | 顯示全部樓層
平保5個值得高追的理由[size=0.92em][size=0.92em][size=0.92em]


[size=1.385em]Carlos Hie2021年1月22日週五 上午9:15·3 分鐘文章







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[size=1.385em]中國平安(SEHK:2318)股價日前衝破100元大關,創下歷史新高,然而平保今年業務將有不少增長潛力,股價雖高但仍有上升空間。更多關於平保的分析中國平安VS中國人壽 邊隻更應買入?
1.新業務增長有望顯著復甦
[size=1.385em]平保早前公布的12月保費收入按年下跌51%,而第四季首年保費收入下跌33%,摩根士丹利報告假設利潤率在第四季改善至多於40%,但仍意味第四季新業務價值下跌約40%。雖然2020年第四季表現遜預期,但去年全年原保險合同保費收入按年升0.3%至7973億元人民幣 ,而踏入2021年預期會有不錯表現。
[size=1.385em]據瑞信指出,平保早前積極為今年「開門紅」銷售做準備,加上去年基數低,今年首季新業務價值有望出現雙位數增長。
[size=1.385em]此外,內地保險行業綫上業務模式及政府領頭推廣的「惠民保」,平保受惠品牌效應,相信在定價上較有優勢,並可推動低端市場發展,繼而帶動新業務發展。
2.金融市場復甦
[size=1.385em]美國10年期國債孳息率日前升穿1厘水平,創2020年3月疫情爆發後新高。債息回升對主要將保費收入投資債券的保險公司是一大利好消息,因為除了利息收入提升外,旗下投資產品的吸引力也會增強。
[size=1.385em]要留意,美債息回升亦拉動全球債息市場,中國10年期國債孳息率重上3.2厘水平,亦創下1年新高。
[size=1.385em]此外,債息從歷史低位回升反映市場避險需求下降,利好股市。保險公司除了將保費投資債券外,還會將部分投資股權,因此債息回升可全面提振保險公司投資回報收益。
3.滙控股價回暖
[size=1.385em]平保自去年9月起,滙控持股升至8%,超過BlackRock,成為該銀行單一最大股東。滙控(SEHK:5)股價近來持續回升,平保自然得益最大。更令投資者憧憬,是滙控計劃會快恢復派息,對平保收入是一大喜訊。
4.人民幣升值
[size=1.385em]平保雖然同時AH上市,且溢價差距僅約2%,但在岸人民幣兌美元持續升值,日前升至6.42水平創逾2年半新高,而花旗估計今年底將可見6算。隨著人民幣升值,H股折讓變相擴大,提供更大誘因讓北水南下,刺激股價走強
5.估值仍合理
[size=1.385em]平保當前預測市盈率為12倍,較歷史平均約19倍低,反映現價水平仍屬合理。在業績有望復甦下,股價有望繼續向上突破。








 樓主| 發表於 22/1/2021 10:12 | 顯示全部樓層
調查指中國去年超越德國成全球經常帳盈餘最多的國家
2021年1月22日週五 上午9:10
伊福經濟研究所(Ifo)調查顯示,中國去年經常帳盈餘增長逾倍,達到3100億美元,超越德國,成為全球經常帳盈餘最多的國家。 而受疫情影響,德國去年經常帳盈餘收窄至2610億美元,連續5年收縮。 至於美國經常帳赤字6350億美元,仍是全球最大經常帳赤字的國家。
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:12 | 顯示全部樓層
日本上月全國核心CPI按年跌1% 創10年最大跌幅
2021年1月22日週五 上午8:33
日本上月全國核心消費物價指數(CPI)按年跌1%,跌幅略低於市場預期,但仍創10年來最大跌幅,反映疫情導致日本通縮壓力日益加劇。 核心CPI包括原油,但扣除新鮮食品價格。而扣除能源及新鮮食品價格後,CPI按年跌0.4%。 期內,整體CPI按年亦跌1.2%,略低於預期。
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:12 | 顯示全部樓層
3隻華爾街分析師忽略的滄海遺珠股票
The Fool
2021年1月22日週五 上午8:05·5 分鐘文章

如果你的大部分選股只限於在新聞聽到的名字,那麼你可能會對自己造成傷害。這並不是說頭條新聞的公司不是很好的投資。不過,頭條新聞可以且確實會促使股價暴跌。投資市場所忽略的名稱,反而通常有得升。

為此,任何人尋求把被低估、被忽視的名稱添加到投資組合中,都可以考慮StoneCo Ltd (NASDAQ:STNE )、智利化工礦業(Sociedad Quimica y Minera de Chile SA)(NYSE:SQM ),和Ecolab (NYSE:ECL )。它們並非無人認識的,但是華爾街尚未向投資者講述有關它們的故事。

StoneCo
巴菲特(Warren Buffett)的粉絲和追隨者可能已經注意到巴郡(Berkshire Hathaway)投資組合中,StoneCo相對較新(雖然很小)的持股,這家電子支付公司在2018年底上市時,巴郡已持有11%股份。與此同時,該股的上漲意味巴菲特現時的持股價值超過10億美元,而StoneCo的市值為260億美元。更多StoneCo相關內容三隻現在就應買的電商股。

如果你對公司不熟悉,那是有原因的……暫時而言,它僅在巴西開展業務。但是它能做什麼呢!與PayPal 和Square 之類的金融科技股相比,它遠不僅是支付中間商。該公司還提供POS系統、電子商務解決方案和小型企業會計工具,這僅列舉幾個例子。它還正在收購Linx (NYSE:LINX ),這將帶來更多內部軟件。

StoneCo正處於其歷史的關鍵時刻。行政總裁Thiago Piau最近在接受標準普爾全球市場情報採訪時解釋表示,公司的目標是成為「巴西數碼化的主角」,他說,該公司擺脫疫情大流行停滯期的速度比預期快得多,但正在反彈到更加成熟的數碼領域。復甦的性質也在整個大陸產生連鎖反應,在可見未來為巴西以外的增長奠定了基礎。同時,在該公司的母國有很多機會可以利用。儘管增長迅速,StoneCo仍僅為巴西電子支付市場提供約8%的份額。

當然,巴郡有興趣的公司並非意味你一定也要成為投資者,但這當然不會損害這一論點。

智利化工礦業(Sociedad Quimica y Minera de Chile)
如果您認為用電池供電的電動汽車是必然的未來,請忘記特斯拉(Tesla)….至少要等到其財務成績趕上股票的泡沫價格為止。投資者現在真正需要考慮的是製造這些電池所需的鋰。目前(通常)已經供應足夠,但隨著世界逐漸遠離燃燒動力汽車,供應鏈便將嚴重受壓。

輸入Sociedad Quimica y Minera de Chile。如你未能讀出也毋需要流汗,因為大多數人都為這個綽號而苦惱。這就是為何通常將其稱為SQM。關於該公司,要了解的重要一點是,智利化工礦業擁有並經營全球成本最低的鋰採礦業務之一,因此它也是全球最大的鋰生產商之一。

少數關注該公司的人知道2020年對於SQM來說是艱難的一年,第三季度收入同比下降4%,並且首三個季度下跌11%。同時,第三季度淨收入下降97%,幾乎沒有達到收支平衡。

如果有任何一年不可以用作SQM業務的晴雨表,那就是鋰價格同比下降47%,但其中的大部分跌幅是由與疫情相關的干擾所引起。一旦疫情得到遏制,電動車的輸出就應該恢復。相反,這將重新點燃對鋰電池的需求。礦物市場研究和諮詢機構Roskill預測,2030年,全球鋰消費量每年將增長近20%。

根據紀錄,這不僅是鋰礦工,而且Morningstar分析師Seth Goldstein認為,電池驅動汽車的普及意味著鋰最終將佔SQM收入的三分之二。因此,這是電動車發展過程中被廣泛忽視的問題。

Ecolab
最後,Ecolab並非完全不在華爾街分析師的關注範圍之內。大約有20位分析師關注該資料,這大約是交易所股票的平均水平。然而,華爾街分析師們並沒有給予該公司應有的關注或讚譽,因此個人投資者可能會錯失良機。更多相關內容:一文看清股息貴族定義及名單

Ecolab提供各種工業衛生和消毒解決方案,旗下的產品包括商業級洗碗機、紙張和包裝製造商使用的織物調理工具,以及用於食品加工廠的HVAC過濾系統,僅列舉幾個例子。污染一直是包裝消費品的關注點,但是在疫情爆發的陰影下,污染已成為確定的優先事項。

有人會認為這個情況將有助Ecolab的收入增加,但這是錯誤的。儘管今年對衛生和消毒解決方案的需求很高,但停工傷害了不相關的業務。該公司於2020年首九個月及第三季的銷售額均下降6%;經營收入分別下降26%和25%。這些相對較弱的結果可以解釋Ecolab股價於2020年為何落後於整個市場的大漲幅。

然而,投資者可能會錯過其更大的藍圖。當疫情造成的後勤障礙的消除後,目前陷入困境的業務會出現新的增長,而對感染和傳播風險的警覺性料可繼續對Ecolab的衛生和相關解決方案的需求。正如巴克萊分析師Lauren Liebermann說:「消費者和員工將要求不僅要『清潔』,而是要場所『展示得清潔』,最終使清潔用品市場比疫情之前增長10%至20%。
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:15 | 顯示全部樓層
全球第二大經濟體穩步復甦 中國央行卻仍需在刀鋒上舞蹈
2021年1月22日週五 上午7:00·3 分鐘文章

【彭博】-- 和仍在疫情泥沼中掙扎的全球經濟相比,中國是2020年唯一躲過經濟萎縮的主要經濟體,但這並不意味著央行能高枕無憂,與去年更側重開足火力刺激經濟相比,新的一年貨幣政策需要在多個目標之間尋求平衡。

具體而言,中國央行所面臨的挑戰包括:如何確保流動性不缺不溢,不出現資金空轉;如何降低實體經濟融資成本,而不刺激股市、地產等領域過熱;如何保持人民幣幣值穩定,又不會引致境外資本蜂擁而入等等。中國央行行長易綱本月表示今年貨幣政策要穩字當頭,貨政司司長孫國峰則重申政策「不急轉彎」,都透露著如在刀鋒上舞蹈的謹慎平衡意味。

透過央行新年以來的操作,我們也許能隱約窺見今年的政策軌跡。在12月信貸數據顯示出放緩跡象後,今年首個中期借貸便利(MLF)操作淨回籠資金,一反之前數月的淨投放之勢,似乎有轉彎信號,但隨著資金利率上行,央行公開市場逆回購操作即明顯放量,周三淨投放規模創下去年9月以來最大,周四亦延續相近操作,一收一放凸顯以穩為主的基調。

中國經濟去年第四季度6.5%的增速甚至超過了疫情前的水平,推動全年增速達到2.3%。分析人士認為,政策已具備退出條件,但央行暫時應不會主動收緊流動性,預計會讓前期投放資金自動到期,從而順勢回籠,政策利率大概率保持不變,寬信用政策力度會逐漸降低,信貸放緩可能是今年最大的趨勢。

分析師觀點

Natwest Markets Plc駐新加坡的中國經濟學家劉培乾:人民幣走強減少了中國央行直接加息的空間,因顧及中國出口前景,預計2021年央行會保持LPR及MLF利率不變澳新銀行經濟學家邢兆鵬:今年中國將努力穩定債務與GDP比率,央行將不需要注入與去年相同數量的長期流動性央行更可能採取類似去年5月份的操作,不主動收緊流動性,而是等待資金到期的時候回籠,預計OMO和MLF的注入量都將在1月之後減少長江證券首席經濟學家伍戈:經濟增速不論是同比還是環比都將處於向上態勢,貨幣政策具備平穩退出的條件紓困政策的逐步退出將會呈現出較大的結構性差異,如東南沿海地區的外貿出口得以回暖,這一區域的助企紓困類政策可能會退出地更快更早一些光大證券首席金融業分析師王一峰:由於年初信貸成長迅猛,後續不排除央行對狹義信貸額度進行窗口指導,以調控一月份乃至一季度信貸成長預計2021年一季度新增信貸規模略為6.5-7萬億元,略低於2020年同期水平
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:16 | 顯示全部樓層
IBM上季收入遜預期 連跌4個季度
2021年1月22日週五 上午6:19
國際商業機器(IBM)上季收入203.7億美元,按年跌6.5%,連跌4個季度,並低於市場預期,由於軟件銷售罕有下跌。 上季盈利13.6億美元,按年急挫63%。撇除特殊項目後,上季每股盈利2.07美元,超出預期,受到雲業務帶動。 雲業務單季收入急升10%,至750億美元創新高。 集團並不透過全年盈利預測,但預計今年收入將有增長,自由現金流介乎110億至120億美元。
 樓主| 發表於 22/1/2021 10:19 | 顯示全部樓層
〈郭台銘挺模具業〉防疫及半導體獲全球重視 看好台灣正準備旭日東昇
鉅亨網記者彭昱文 台北2021/01/21 20:33[url=][/url][url=][/url]

f3ccc72e30cbe82ab8977ca8b84e5588.jpg 鴻海創辦人郭台銘。(鉅亨網資料照)
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鴻海 (2317-TW) 創辦人郭台銘今 (21) 日表示,目前汽車業都在缺晶片,台灣防疫好,加上半導體重要性,在後疫情時期下被全球重視,台灣就像早上五點半的太陽,準備旭日東昇。
郭台銘表示,目前汽車產業都在缺半導體,台灣過去雖然沒沒無聞,但因為防疫好加上半導體的重要性,在後疫情時代被全球重視,未來在全球局勢朝向美中單邊或多邊主義發展,台灣在全球工業、半導體、電子、生化產業等都會有很大貢獻。
郭台銘進一步指出,過往汽車由單一產地生產後,大量銷往海外模式正在改變,以特斯拉為例,雖然第一輛車在台灣生產,但最後工廠搬回美國,接著到中國上海、歐洲設廠,就是因為目前全球三大市場就是美國、中國、歐盟。
他表示,台灣市場雖然不大,但強項在在半導體、操作介面,因此用平台來做,製造則走全球化,藉此在地供應市場。

而外界關注美國新總統拜登上任新制以及未來美中貿易戰發展,郭台銘僅表示,有戰都不好,不管是實體戰爭還是貿易戰,都不是好事。




 樓主| 發表於 22/1/2021 10:20 | 顯示全部樓層
台積電為何飆不停?哪些會接棒上來鉅亨網新聞中心2021/01/21 20:30[url=][/url][url=][/url]

c6f6eec038a6ab52aefb9eca8db7d3e7.jpg 台積電為何飆不停?哪些會接棒上來?(鉅亨網資料照)
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萬寶投顧分析師王榮旭表示,「沒有最狂只有更狂」這句話來形容台積電 (2330-TW) 股價實在不為過,上週四法說會後才短短一週,每股又大漲了 81 元,漲幅達 15%。占大盤權重 3 成的台積電,如果再加上鴻海(2317-TW)、聯發科(2454-TW)、聯電(2303-TW),光漲這四檔,大盤不創高也難。
不過,單看指數會失真,資金過度集中台積電反而排擠到中小型股,今天上市櫃有一半的股票下跌,不過多頭的特徵是輪漲,目前資金相當氾濫,中小型股領先拉回月季線整理,對資金的吸引力越來越大,因為台積電漲高後,也拉大了台股的比價空間。
萬寶投顧分析師王榮旭指出,台積電為何狂飆不停?前期專欄我分析第一個原因的是,先進製程的晶圓產能已被美國與中國等大國視為必搶的重要戰略物資。台積電製程最先進、良率最高、市佔也過半,資金當然搶這種股票。
第二,2021 年 5G、電動車需求大爆發,但去年因應疫情廠商大多保守規劃 2021 年的營運,導致需求爆發時庫存不足,擴產不及。

第三,台積電 2021 年資本支出爆炸性成長,如果不是英特爾訂單將由台積電代工,很難找到未來兩年可以提供這種成長性的客戶。台積電若順利取得英特爾訂單,龍頭地位更加穩固,產生的西瓜效應將吸引更多客戶下單。
第四,資金追捧造成傳統本益比已經不適用在台積電,估計今年台積電 EPS 達 23~24 元,本益比已接近 30 倍。比起台股現在還有很多本益比 10~20 倍的股票,台積電怎麼樣看也都不便宜了。
但是螞蟻雄兵的力量不可小覷,今年以來台積電融資就大增了逾 5800 張,若以 10 日均價計算,光今年 13 個交易日就有高達 350 億的資金是用融資買進。另外,內資散戶愛買 ETF 與權證,也是推升台積電股價的重要力量。ETF 與權動不斷被買進的同時,發行券商被動要買進台積電,如此無限循環造成台積電一山獨大。
萬寶投顧分析師王榮旭強調,低利率環境之下市場資金很多,台積電的大漲,終究會有外溢效果。
首先外溢到晶圓代工上下游,如 IC 設計就以聯發科 (2454-TW) 為代表。早前我在專欄中分析台積電與聯發科強強聯手,就如同當初台積電扶植 AMD,後來蠶食英特爾市佔。現在,聯發科在台積電的晶圓代工資源下,獲得大家搶破頭的晶片產能,在 5G 晶片這一戰,可望複製 AMD 模式,搶搶奪更多市佔率。聯發科今年 5G 晶片市佔率估計將超過 3 成,又是一檔全球頂尖企業,資金當然不請自來。
此外,上週專欄分析看好的封測廠日月光投控 (3711-TW),本週持續大漲至 109.5 元創下新高之後,京元電(2449-TW)、超豐(2441-TW)、矽格(6257-TW) 等也開始漲起來。
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聯發科是京元電與矽格的大客戶,今年聯發科 5G 晶片出貨量上看 1.5 億顆,其他如高通、賽靈思等大客戶也釋單,帶動業績今年高度成長,去年以來股價漲幅相對落後。其中,矽格 2020 年 EPS 估計 4.1 元、2021 年挑戰 5 元,本益比約 10 倍,最近補漲起來,力道也相當大。
而台積電業績動能來自 5G 及車用晶片的大量貢獻,相關族群也值得留意。例如記憶體在 5G 及車用搭載位元量大幅提升,美光、海力士股價先後創下 20 年新高,國內記憶體股價走勢相對落後。
不過春江水暖鴨先知,NAND Flash 控制 IC 大廠群聯 (8299-TW) 第一季將調漲晶片報價達 15~20%,股價也站上 3 年來新高;旺宏(2337-TW)、華邦電(2344-TW)NOR Flash 及利基型 DRAM 去年底已經漲價,只剩標準型 DRAM 合約價沒有漲,但現貨價上月已經漲了兩成,元月繼續上漲。
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DRAM 模組也漲了,後面合約價不漲也難。受惠程度最高是南亞科 (2408-TW),最近一個月沒有漲到也該表態了。模組廠威剛 (3260-TW)、十銓 (4967-TW)2021 年 EPS 分別上看 8 元及 7 元,本益比偏低,這波壓回已經具備中長線投資價值。
萬寶投顧分析師王榮旭表示,晶圓產能爆滿,驅動 IC 缺口也越來越大,聯詠 (3034-TW) 調漲 IC 價格之後,面板元月下旬報價再漲。友達 (2409-TW)、群創(3481-TW) 第一季單季賺百億,EPS 拚 1 元的機會越來越大。對照目前股價是 13~14 元,實在委屈。
群創每股淨值達到 23 元,本淨比趨近於 0.5,同樣鴻海集團發展電動車的廣宇 (2328-TW) 及鴻準 (2354-TW) 最近大漲,但切入車載面板的群創拉回,是否是一個機會呢。
同集團與面板相關、做 LED 背光的榮創 (3437-TW) 供應 Mini LED 車載面板,最近股價也慢慢走升起來,越來越多新車採用大量面板作為中控系統,這是 LCD 與 LED 的新藍海。最近法人默默買進 Mini LED 晶粒大廠富采(3714),後勢也相當值得追蹤。




 樓主| 發表於 22/1/2021 10:20 | 顯示全部樓層
台積電帶頭再創高 還有哪些護國神山群?鉅亨網新聞中心2021/01/21 20:00[url=][/url][url=][/url]

8aa2c31bf9194adbf954e083f65213e9.jpg 台積電帶頭再創高 還有哪些護國神山群?(圖:shutterstock)
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萬寶投顧陳子榕指出,隨著拜登新政府上任,新任財長葉倫力主的 1.9 兆美元紓困案越趨明朗,週二 (1/19) 美國股市以大漲來表示歡迎,台積電 ADR 當日上漲近 5%,收 131.3 美元,1 股台積電 ADR 等於 5 股台積電 (2330-TW) 股票,換算價格已經來到 735 元,週四 (1/21) 台積電果然不負重望,再度衝上新高 679 元,慢慢向 ADR 價格靠近。

不過,台積電一枝獨秀卻也是台股的危機,「護國神山」不能只有一個,盡快串聯出台股的「護國神山群」才能讓台股走得更高、更遠。在產業趨勢中,已經可以清楚看到半導體的蓬勃,去年台灣半導體業產值估突破 3 兆元,年成長 20.7%,相較於全球半導體產業成長 3.3%,台灣半導體真的好棒棒,確實是台灣之光。

而伴隨半導體成長的,還有 5G 及電動車,這個產業趨勢政府也看到了,經濟部最近積極規劃相關發展,並打算針對這兩個重點產業推出新的研發補助,以及延長相關稅金優惠,全力扶植產業鏈,打造出新的「護國神山群」。有了政府的奧援和力挺,台灣 5G、電動車產業供應鏈更有量能奮力一搏,不但中長線值得投資,短線上也具備亮點。

半導體目前仍是盤面上的重心,相關上下游產業鏈因為產業明朗及業績支撐,在台股震盪盤勢中,也呈現相對優勢。因此,除了台積電股價頻創新高,12/31 和大家分享的穩懋 (3105-TW) 股價也從 346 元站上歷史新高 467.5 元,大漲 121.5 元,漲幅 35%;12/24 分享的瑞昱 (2379-TW) 股價從 396.5 元也是來到新高 499.5 元,上漲 103 元,漲幅 25%;而同樣也是之前為大家推薦的的立積 (4968-TW),當時股價 299 元,現在也是站上新高水位 600 元,大漲 301 元,漲幅 100%,翻倍漲。而隨著台積電持續帶領台股攻高,相關台積電供應鏈,例如家登(3680-TW)、弘塑(3131-TW) 也都值得關注。

萬寶投顧陳子榕指出,在台股目前居高震盪盤勢中,加上國內疫情有擴散跡象,操作上建議投資人更加謹慎小心,尤其留意法人動態,策略上則以中長線佈局為主,短線持股可以稍微減碼,希望大家在投資上都能有很好的收穫。
頎邦 (6147-TW) 受惠全球大尺寸驅動 IC 供不應求,需求估延續到今年第二季底,三大代工廠擬調漲報價,封測可望跟隨調漲 5~10%;去年第四季調漲 LDDIC/TDDI 晶片及封測價格,財報可望優於預期,且頎邦將 TDDI 測試平均價格上調 10%,毛利率估再成長至 30.7%;股價創波段新高 77.3 元,法人樂觀看待上修目標價至 87 元。
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弘塑 (3131-TW) 受惠半導體積極擴產,去年第四季營收持續攀升至 7.32 億元,季增 13.64%,去年全年營收 24.87 億元,創歷史新高,年增率 20.68%;台積電積極將先進封裝設備本土化,相關設備出貨動能強勁,今年下半年待廠區興建完成,進駐設備後,可望逐步認列營收挹注獲利。
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技嘉 (2376-TW) 受供應鏈缺貨及匯率因素,導致去年毛利率受影響,去年第四季價格已調漲一波,而因應關稅、匯率、運費和產能吃緊的成本提升,今年 1 月起又陸續在歐美、中國市場進一步調漲報價;在 CES 之前最新發布的英特爾平台 Z590 系列主板,新品還未上架,海外通路預告的旗艦版價格已明顯上揚;今年主板、顯卡持續供不應求,估今年第一季毛利率將回穩,板卡市場需求遞延帶動下將呈現淡季不淡,優於過往季節性的表現。
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當然,還有一些好股在指數高檔震盪下,極短線籌碼仍具優勢的好股,包含電動自駕車、AI 、5G 等相關個股,但在篇幅有限之下,請直接進入粉絲團看看了,希望對讀者大眾,有其幫助。




 樓主| 發表於 22/1/2021 10:21 | 顯示全部樓層
穩懋:未在中國設立半導體相關公司 對未授權事宜保留追訴權鉅亨網記者劉韋廷2021/01/21 19:17[url=][/url][url=][/url]

84a08f20640bf0cd9a939435289ada01.jpg 穩懋董事長陳進財。(鉅亨網資料照)
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砷化鎵晶圓代工大廠穩懋 (3105-TW) 今 (21) 日發布重訊澄清,公司並未在中國 (含香港) 成立任何半導體相關公司,也非「中國穩懋集團」股東,更未授權該公司或其負責人在中國使用穩懋半導體名稱或服務標章,針對未授權事宜將保留法律追訴權。
穩懋表示,註冊在香港的「中國穩懋集團半導體有限公司」及其轉投資註冊在中國深圳市的「穩懋 (深圳) 半導體科技有限公司」,與公司並無關係,且該公司管理高層名片上直接使用穩懋企業識別標誌 (LOGO),恐有魚目混珠,假借名義從事商業行為之虞,嚴重影響公司權益。
穩懋強調,公司未在中國 (含香港) 成立任何半導體相關公司,對於非經授權擅自使用公司企業名稱、服務標章者,將保留法律追訴權。
值得關注的是,穩懋去年 11 月就曾針對網傳「穩懋半導體在南通設立第三代半導體技術」等消息做出澄清,強調公司未在中國設立半導體公司或參與半導體研究計畫。

不過,穩懋確實有赴中國投資,但投資項目為「農牧業」而非半導體,穩懋目前旗下農牧事業包含江蘇全穩康源、江蘇穩盈、江蘇全穩農牧、江蘇穩興、江蘇慕中等,也與中國中糧肉食共同合資成立江蘇中穩,近期也擴大投資力道,導入 AI、大數據分析,提升品質、改良養殖方法。




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